Обучение

Learning

Образование

Education

Исследования

Research

Комментарии

Commentaries

e-mail: info@lerc.ru
блог: lerc.livejournal.com

«Проблемы региональной экономики»

Вестник №9

16.10.2016

Корчагин Ю.А.

ИНФОРМАЦИОННЫЙ ТЕРРОРИЗМ

16.10.2016

Рисин И.Е., Шахов О.Ф.

ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОГРАММНО-ЦЕЛЕВОГО УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ

16.10.2016

Хорев А.И., Артеменко В.Б., Платонова И.В.

ПРОЦЕДУРА ФОРМИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ

16.10.2016

Богомолова И.П., Конова О.Ю.

ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ НА РАЗВИТИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА.

16.10.2016

Корчагин Ю.А.

БЕЗОПАСНОСТЬ ГРАЖДАН И ЭКОНОМИКА РЕГИОНОВ

16.10.2016

Саликов Ю.А.

АНАЛИЗ ФУНКЦИОНАЛЬНОГО СОСТАВА СОВРЕМЕННОГО МЕНЕДЖМЕНТА

16.10.2016

Безрукова Т.Л., Морковина С.С., Чуксина Е.Ю., Безруков Б.А.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЙ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИХ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

16.10.2016

Кущ С.А., Костенко В.Л., Радченко А.В.

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ЛЕСНОГО КОМПЛЕКСА

16.10.2016

Безрукова Т.Л., Катеринич А.М., Лесных Р.А.

К ВОПРОСУ О ПРИМЕНЕНИИ CRM-ТЕХНОЛОГИЙ В СБЫТОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

16.10.2016

Корчагин Ю.А.

ЭКОНОМИКА И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ВОРОНЕЖСКОЙ ОБЛАСТИ И ЦЕНТРАЛЬНОГО ЧЕРНОЗЕМЬЯ.

16.10.2016

Полозова А.Н., Лохманова И.С.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫМ РАЗВИТИЕМ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

16.10.2016

Богомолова И.П., Богачева Е.П., Трунова Е.Б.

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫЯВЛЕННЫЕ МЕТОДОМ ГОРИЗОНТАЛЬНО-ВЕРТИКАЛЬНОГО АНАЛИЗА

16.10.2016

Полозова А.Н., Горковенко Е.В.

КОМПОНЕНТЫ ОРГАНИЗАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПЕРСОНАЛА.

16.10.2016

Саликов Ю.А., Дмитриева Л.Н.

СТАНДАРТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ МЕНЕДЖМЕНТА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

16.10.2016

Чушкин И.Е.

ИНТЕГРАЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО И ИННОВАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА

16.10.2016

Бацких Л.В.

СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОГО БИЗНЕСА

16.10.2016

Саликов Ю.А., Елфимова Е.Н.

АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПРОБЛЕМ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

16.10.2016

Прозоровская Л.В., Бацких Л.В.

СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ.

16.10.2016

Смарчкова Л.В., Бунина Е.А.

ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ УРОВЕНЬ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

16.10.2016

Табачникова М.Б.

ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИМЕНЕНИЯ \"МЯГКИХ\" СИСТЕМНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В УПРАВЛЕНИИ ОРГАНИЗАЦИОННЫМИ ИЗМЕНЕНИЯМИ

Безрукова Т.Л., Морковина С.С., Чуксина Е.Ю., Безруков Б.А.16.10.2016

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЙ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИХ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

Безрукова Т.Л., Морковина С.С., Чуксина Е.Ю.,  Безруков Б.А.

 

 

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЙ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИХ В УСЛОВИЯХ

РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКИ

 

 

В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, при выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров, чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Укрепление финансового положения достигается благодаря ряду аспектов, одним из наиболее важных - правильно выбранная и проводимая антикризисная программа, способствующая не только устранению неплатежеспособности, но и обеспечению финансового равновесия в длительном периоде. Основная роль в системе антикризисного управления предприятия отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. В условиях растущей конкуренции мебельные предприятия оказались в жесточайших условиях. Вопрос выживаемости встал особенно остро, в связи с чем, применение финансовых механизмов позволяет не только снять угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Исследования, осуществляемые в рамках одного из типичных Российских предприятий производителей мебели ОАО «Тулиновская мебельная фабрика», можно положить в основу разработки стратегии устойчивого функционирования мебельных предприятий, и на примере исследуемого объекта показать возможности совершенствования стратегического механизма внутренней стабилизации, увеличение доходности предприятия, повышение его конкурентоспособности.

Исследования охватывают пятилетний период производственно-финансовой деятельности, в ходе которого детально изучены производственная и сбытовая деятельность ОАО «ТМФ», установлены особенности финансовой деятельности, выявлены резервы роста объемов производства и реализации продукции.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. При анализе финансового состояния ОАО «Тулиновская мебельная фабрика» применим комплекс показателей финансовой устойчивости предприятия (табл. 1).

 

Таблица 1. Показатели финансовой устойчивости ОАО

«Тулиновская мебельная фабрика»

Показатель

Характеристика

Рекомендуемый критерий

Показатели ОАО ТМФ»

2004 г.

Отклонение

Коэффициент финансового риска

Показывает сколько заемных средств компания привлекла на рубль собственных

 

< 0,7

 

1,32

 

0,62

Коэффициент долга

Отношение заемных средств к валюте баланса

< 0,4

0,57

0,17

Коэффициент автономии

Отношение собственных средств компании к валюте баланса

> 0,5

0,43

-0,07

Коэффициент финансовой устойчивости

Отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса

 

0,8-0,9

 

0,43

 

-0,37

 

Коэффициент маневренности собственных источников

Отношение собственных оборотных средств к сумме собственных источников

 

 0,5

 

0,5

 

-

Коэффициент устойчив. структуры моб. средств

Отношение чистого оборот. капитала ко всему оборот. капиталу

 

 -

 

0,3

 

-

 

Коэффициент обеспечения оборотного капитала собствен. источниками

Отношение собст. оборот средств к оборот. активам

 

 

> 0,1

 

 

0,27

 

 

0,17

 

Как видно из таблицы, рассчитанные коэффициенты для ОАО «Тулиновская мебельная фабрика» значительно  ниже нормативных показателей, что характеризует его финансовое состояние как неустойчивое, зависимое от заемных средств. Для выхода из создавшегося положения фабрике необходимо стремиться к увеличению собственного капитала при относительно меньшем росте внеоборотных активов, то есть ориентироваться на одновременное повышение мобильности имущества.

Также диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия показала, что в  целом на конец анализируемого периода предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Оно недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Для выведения фабрики из кризиса следует рекомендовать ей систему мероприятий по выходу из ситуации падения платежеспособности и снижения финансовой устойчивости.

Улучшить финансовую ситуацию предприятия в кратчайшие сроки возможно путем усовершенствования сбытовой политики предприятия.

Сбытовая политика на исследуемом объекте очень слабая  и не соответствует современным требованиям, поэтому и возникают проблемы с реализацией готовой продукции. В настоящее время,  необходимо применять дополнительные мероприятия для привлечения новых потребителей и удержания старых: разного рода снижения цен, скидки, бонусы, организация бесплатной доставки, бесплатная наладка мебели и ее монтаж, увеличение товарной номенклатуры, но самое соблазнительное для покупателей заключается в предоставлении отсрочек платежа за мебель и оказываемые услуги.

Предлагая отсрочки и становясь своего рода кредитором для покупателя, фабрика может столкнуться с проблемой платежных разрывов и нехватки оборотных средств. Ко всему прочему, возникает вероятность неоплаты поставок в срок. Все это неизменно ведет к дополнительным издержкам и увеличению рисков для фабрики. Для избежания подобных проблем фабрике необходимо прибегнуть к  новым финансовым инструментам в современном мире - факторингу.

Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком поставщикам, в обмен на уступку требований к покупателю (дебитору). Суть факторинга заключается в предоставлении банком, а по законодательству РФ пока только они и могут оказывать такого рода услуги, финансирования поставок мебели, контроля за своевременностью оплаты и административного управления дебиторской задолженностью.

В рамках своей основной функции - финансирования, факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком («Тулиновской фабрикой»), последний уступает банку право денежного требования по своим поставкам в адрес покупателя, а банк обязуется оплатить эти поставки.

Для внедрения факторинга в финансово-сбытовую политику фабрики был проанализирован ассортимент выпускаемой продукции на ОАО «ТМФ», выявив лучшие, пользующиеся спросом товарные группы мебели.

 

Таблица 2. Анализ ассортимента выпускаемой продукции на ОАО

«Тулиновская мебельная фабрика»

Ассортимент мебели

Объем продаж тыс. руб.

Производство продукции тыс. руб.

Отклонение тыс.руб.

Набор «Элегия»

1142

2250

1108

Набор «Двинская»

920

920

-

Набор «Маргарита»

547

797

250

Набор «Кристина»

1562

2440

878

Набор «Модерн»

3040

3060

20

Набор «Жемчужина»

747

747

-

Набор «Восток»

253

954

701

Набор «Фантазия»

53

415

362

Итого:

8264

11583

3319

 

Как видно из приведенной таблицы, в продаже в кредит нет необходимости для наборов  «Двинская», «Модерн», «Жемчужина», т.к. их остатков на конец года практически нет. Для того, чтобы не терять 2-5% убытка от услуг банка при факторинге, эти наборы исключим  из прайса предоставляемых услуг в кредит. А на остальную корпусную мебель, остатки которой на конец года составили больше 30% от объема производства, будем предоставлять в кредит на условиях факторинга. Такой набор, как «Фантазия», вообще следует исключить из производства, так как он не пользуется спросом на рынке, его остатки на конец года составили 87% от объема производства.

За счет оптимизации ассортимента производимой продукции и предоставления кредита покупателям у фабрики увеличится объем продаж на 33%, и соответственно увеличится прибыль от продаж, что, несомненно, положительно скажется на ее финансовых результатах.

Положительные результаты использования факторинговой технологии в деятельности ОАО «Тулиновская мебельная фабрика» очевидны - расходы по факторингу могут быть отнесены на себестоимость, ускоряется оборачиваемость оборотных средств и, следовательно, сокращаются потребности в них. Поскольку при финансировании поставщика в рамках факторинга последний фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с лизингом или кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, цель внедряемой финансовой стратегии считается достигнутой, так как удалось за счет использования внутренних механизмов финансовой стабилизации нормализовать хозяйственную деятельность и избежать объявления предприятия неплатежеспособным.

 

Яндекс цитирования