При разделении финансового рынка на частные рынки по финансовым инструментам он включает:

1) региональный кредитный рынок (в основном банковский рынок, а также рынок лизинга);

2) региональный рынок ценных бумаг;

3) региональный страховой рынок.

За всеми этими рынками осуществляется надзор со стороны следующих  государственных органов и институтов:

- за банковским сектором надзор осуществляет Банк России в соответствии с Конституцией РФ и законодательством РФ;

- за региональными рынками ценных бумаг - Федеральная служба по финансовым рынкам;

- страховыми рынками и компаниями - Федеральная служба страхового надзора.

 

Банковские сектора экономики регионов

 

Банковский капитал России в основном сосредоточен в Москве и Московской области. Из 200 крупнейших банков около 70% зарегистрированы в Москве и Московской области. В первой десятке крупнейших по размеру активов банков - только один немосковский банк. В силу этого филиалы московских банков играют основную роль в банковском секторе большинства регионов. Причем эту тенденцию можно считать положительной. Крупные, по российским меркам, московские банки внедряют в регионы современные банковские технологии, продукты, рыночные управленческие системы и потенциальные возможности для инвестирования крупных и перспективных региональных проектов, прошедших надлежащую экспертизу. Поэтому продолжающаяся экспансия московских банков и банков с участием иностранного капитала в регионы отражает способность этих регионов к развитию, их повышенную инвестиционную привлекательность. Филиалы открываются в перспективных для банковского бизнеса субъектах РФ.  В регионах только в 2005 году было открыто свыше 500 филиалов инорегиональных банков (в 2003-04 гг. было открыто 350). И из них примерно половина - новые филиалы  московских банков. Интенсификация перетока банковского капитала из финансовых центров в регионы может сыграть положительную роль в диверсификации экономики РФ, в ускорении ее развития, в развитии российского человеческого капитала и роста качества жизни населения.

Другой особенностью банковской системы РФ является значительная доля в ней госбанков (к ним относятся банки с контрольным пакетом акций у государства). В 2007г. на госбанки (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Внешэкономбанк, банк Москва и др.) приходилось более половины капитализации и активов всей банковской системы.

В регионах-донорах (Санкт-Петербург, Уральский регион, Тюменская обл., Татарстан, Башкортостан и др.) региональные банки сохранили после дефолта или даже усилили свои позиции. Местные банки этих субъектов РФ осуществляют экспансию в соседние регионы, а банки второй столицы РФ - на всю Россию. В этих регионах местные власти оказывают поддержку региональным банкам. Связано это и с тем, что филиалы инорегиональных банков не имеют банковских лицензий и работают по доверенности головного банка. Поэтому работать региональным властям с ними сложнее. Но очевидно и влияние местного капитала на банковскую политику региональных властей.

В дотационных регионах после дефолта произошли следующие изменения в банковской сфере:

- самостоятельные банки (региональные) постепенно перешли под контроль московского или иного инорегионального капитала;

- ведущие филиалы инорегиональных банков-банкротов преобразовались в филиалы других инорегиональных банков (бридж-банков);

- Cбербанк стал почти полным монополистом в сельских районах субъектов РФ;

- сеть инорегиональных банков в крупных городах (Ростове, Воронеже, Курске и др.) сравнительно быстро восстановилась. И, соответственно, восстановился в новом качестве конкурентный финансовый рынок.

Политика руководителей дотационных регионов в отношении банковской сферы сводится в основном к следующему:

- заключению долгосрочных договоров со Сбербанком и Внешторгбанком об инвестициях, о кредитовании малого бизнеса, ипотеке и т.д.;

- заключению договоров с крупнейшими частными банками (Альфа-банк и др.);

- созданию залогового регионального фонда;

- законодательному ограничению максимальной величины кредитов региону;

- созданию благоприятных условий для притока в регион банковского капитала (расширение банковской сети);

- привлечению банковского капитала к финансированию региональных программ развития;

- привлечению международного банковского капитала с целью льготного финансирования малого бизнеса;

- отказу от создания региональных банков с участием государственного капитала;

 - отказу от создания муниципальных банков с участием государственного и муниципального капиталов.

После дефолта 1998 года Сбербанк на некоторое время при поддержке Банка России стал монополистом во многих регионах. После преодоления последствий банковского кризиса доля Сбербанка (основной собственник - Банк России - 60.3% голосующих акций на конец 2007г.) на рынке частных вкладов стала постепенно снижаться (в 1999г. - более 70%, на 1.11.07г. доля Сбербанка 54,7% вкладов в руб. и 38,8 % в ин.  валюте).  Одновременно укрепляются на этом рынке и на  других рынках банковских услуг позиции другого государственного банка - Внешторгбанка (собственник - Правительство РФ). Однако в некоторых регионах с высокой долей сельского населения Сбербанк полный монополист. Например, по данным ФСГС, на 1.01.08г. 80.2% вкладов населения Воронежской обл. пришлось на Сбербанк.

В последние годы в банковской сфере наметилась положительная для регионов тенденция:  обращение банков к самым надежным и стабильным клиентам - физическим лицам. Одним из первых к расширению объемов потребительского кредитования обратился Сбербанк, который, уступая постепенно свои позиции в других сегментах, стал лидером в этом сегменте банковских услуг. Опережающее развитие рынка потребительских кредитов - общемировая тенденция. Население в стране со стабильной и развивающейся экономикой - самый надежный партнер и клиент для коммерческих банков. Тем более, что в России доходы населения растут быстрее, чем ВВП и ВРП.

Независимое исследование тенденций развития банковского сектора провела компания Standard & Poor's.  Рост кредитов и депозитов в 2004 году составил в России около 45%, и эта динамика сохранилась в 2005-07 годах. Российские банки все активнее кредитуют отечественную экономику в целом и опережающими темпами население. Однако в связи мировым финансовым кризисом 2007-08гг. возникли извне и обнаружились собственные негативные явления в российской кредитной и банковской системе. В том числе и в сфере ипотечного и потребительского кредитования. Рост просроченной задолженности по кредитам (88 млрд. руб. в 2007г.) физ. лиц превысила таковую для юр. лиц (65 млрд. руб.) и достигла угрожающих размеров.

В целом, кредиты стали основным инструментом получения доходов банков РФ.

Стремление занять свою нишу на рынке потребительских кредитов в  субъектах РФ и определило нарастающую экспансию в последние годы московских, иностранных и иных банков в регионы. Сдерживающим фактором этого процесса является рост просроченной задолженности, которая снижает ликвидность банков.

Способствует развитию рынка потребительских кредитов, в том числе ипотеки, стабилизация ситуации с юридическими лицами как банковской клиентуры. И особенно стабилизация с крупными предприятиями. Они определились и с наиболее выгодными источниками кредитования, и со «своими» банками. С другой стороны, крупные предприятия получили возможность кредитования в зарубежных банках по низким процентным ставкам после получения Россией инвестиционных рейтингов у международных компаний. По этой причине московский капитал почти исчерпал свои возможности расширения кредитования крупных предприятий. 

Ведущие московские банки имеют возможность получать дешевые кредиты за рубежом и кредитовать население и малый бизнес с большим спрэдом, имея, таким образом, конкурентные преимущества относительно региональных банков. В частности, Сбербанк и Внешторгбанк предпочитают брать дешевые кредиты в зарубежных банках. Причем эта ситуация сохранится до тех пор, пока уровень инфляции в стране не снизится до 3-4% и, соответственно, не снизится ставка рефинансирования Банка России.

Значительные заимствования за рубежом понизили финансовую устойчивость банковской системы страны. Хотя суверенный долг страны уменьшился ниже отметки в 50 млрд. долл. И очень мал относительно ВВП по сравнению с другими странами, внешний долг РФ (в иностранной и национальной валюте) по данным Банка России в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличился на 48% и составил 459,6 млрд. долл. Внешний долг государственного сектора в расширенном определении (органов госуправления, органов денежно-кредитного регулирования, а также тех банков и нефинансовых предприятий, в которых органы госуправления и денежно-кредитного регулирования владеют 50% и более) увеличился за год на 38% - до 187,1 млрд. долл. Внешний долг частного сектора возрос на 55% - до 272,6 млрд. долл. При этом долг российских банков (без долговых обязательств перед прямыми инвесторами) увеличился на 63% - до 96,9 млрд. долл.

Золотовалютные резервы резервов РФ на 1 апреля 2008г. составили 507 млрд. долл. Без средств Стабфонда (собственник и распорядитель Правительство РФ в лице Минфина) собственно резервы ЦБ (собственник и распорядитель Банк России) составляют около 340 млрд. долл. Как видим, они меньше совокупного внешнего долга страны.

Ситуация в банковском секторе в отношении доверия к ней населения, на удивление, быстро стабилизировалось. Рублевые банковские вклады стремительно растут. Криминализация жизни в стране не позволяет хранить деньги дома. С другой стороны, в массе своей грамотное население страны привыкло рисковать своими сбережениями. В результате, с одной стороны, наблюдается быстрый рост банковских вкладов населения, а с другой - высокие темпы роста кредитования физических лиц.

Во многих сельских районах регионов РФ после дефолта 1998 года Сбербанк стал полным монополистом в связи с банкротством СБС-Агро (это была очень крупная ошибка Банка России и высшего руководства страны). И эту проблему необходимо решать на государственном уровне. Сбербанк выполняет функции универсального банка, для которого главная цель - увеличение прибыли. Его функции как сберегательного банка четко не прописаны в уставе и других документах. И Сбербанк ими пренебрегает. Например, число его филиалов уменьшилось с 2000 года почти вдвое (табл. 103). Снижается и число низко рентабельных офисов, которые очень нужны населению. Процентные ставки Сбербанка по вкладам населения ниже уровня инфляции, и сбережения граждан обесцениваются из года в год.

Таблица 103

Кредитные организации РФ  (на начало года)

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Число кредитных организаций, зарегистрированных на территории РФ	2126	2003	1828	1668	1518	1409	1345
в том числе имеющих право на осуществление    банковских операций (действующих)	1311	1319	1329	1329	1299	1253	1189
Число кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, имеющих право на осуществление банковских операций	130	125	126	128	131	136	153
в том числе:
со 100%-ным иностранным участием	22	23	27	32	33	41	52
с иностранным участием от 50 до 100%	11	12	10	9	9	11	13
Число филиалов действующих кредитных организаций на территории  РФ	3793	3433	3326	3219	3238	3295	3281
из них:
Сбербанка России	1529	1233	1162	1045	1011	1009	859
банков со 100%-ным иностранным участием в    уставном капитале	7	9	12	15	16	29	90
Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млрд. руб.	207,4	261,0	300,4	362,0	380,5	444,4	566,5
Число кредитных организаций, имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право :
на привлечение вкладов населения	1239	1223	1202	1190	1165	1045	921
на осуществление операций в иностранной    валюте	764	810	839	845	839	827	803
на генеральные лицензии	244	262	293	310	311	301	287
на проведение операций с драгоценными    металлами	163	171	175	181	182

В качестве примера банковских секторов экономически сильных субъектов РФ рассмотрим Уральский район (Свердловская, Тюменская, Пермская, Челябинская, Оренбургская, Курганская обл., Башкортостан, Удмурдия). К экономически сильным субъектам РФ относятся Тюменская, Свердловская Челябинская, Пермская области и Башкортостан.

В Уральском регионе  более сотни самостоятельных кредитных учреждения с разветвленной филиальной сетью.  Банковскую сеть дополняют более 150 филиалов инорегиональных банков (из более 120 московских). Банковскую систему Урала объединяют РКЦ ЦБ, филиалы московских банков (в основном Сбербанка) и Уралсиб (Уфа), который имеет региональную сеть филиалов[1].

Существенную роль в банковской сфере местные банки играют в экономически развитых Свердловской области, Башкортостане и Челябинской обл.

В то же время, в Уральском регионе продолжается тенденция усиления присутствия крупных московских банков путем слияния с местными банками (покупки региональных банков). Так финансовая группа «НИКойл» в ноябре 2003 г. объявила о присоединении крупнейшего банка региона - Уралсиба. Более того, «НИКойл» сменила свое название (брэнд) на «Уралсиб», считая этот бренд более раскрученным и ценным для работы на Урале.

Московскому и петербургскому капиталам (особенно московскому) тесно в своих регионах. В то же время, покупка действующего банка в другом регионе гораздо выгоднее создания филиала с нуля. В этом случае покупается готовый банковский бизнес. Поэтому тенденция укрупнения банков путем слияния с крупными московскими банками устойчива. Тем более что при вводе Банком России повышенного норматива для собственного капитала, многие региональные средние и мелкие банки будут вынуждены искать способы слияния с московскими банками, чтобы уцелеть.

В качестве другого примера рассмотрим банковские сектора субъектов РФ Центрального Черноземья. Региональные самостоятельные банки не играют существенной роли  в экономиках всех субъектов РФ ЦЧ, включая Воронежскую обл. Их доля в совокупных кредитах не превышает 10%. Банковскую сеть ЦЧ объединяют РКЦ ЦБ,  ЦЧ банк Сбербанка и филиалы других московских банков.

Воронежская область является средней областью по экономическому потенциалу и населению в РФ. Поэтому развитие и трансформация ее банковского сектора является типичной для РФ.

С конца 1980-х годов банковская система Воронежской области претерпела следующие этапы в своем развитии.

1. В 1987 году с созданием в стране пяти отраслевых банков (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешторгбанк) в Воронежской области были созданы 9 отделений Промстройбанка, 36 - Агропромбанка, Жилсоцбанк, Воронежский Сбербанк.

2. С 1998 года после выхода закона «О кооперации» стали создаваться кооперативные банки («Черноземье») и отраслевые банки (банк «Энергия», банк «Строитель»). Всего в Воронежской области было создано 11 банков. Многие из них впоследствии закрылись или преобразовались в другие банки.

3. С 1993 года в области начали создаваться филиалы инорегиональных банков.

4. После дефолта 1998 года банковская сеть области претерпела кардинальные изменения:

- самостоятельные банки перешли под контроль московского капитала;

- ведущие филиалы инорегиональных банков (Инкомбанка, банков «Менатеп», Российский кредит, СБС-Агро и др.) преобразовались в филиалы других инорегиональных банков;

- Cбербанк стал монополистом в большинстве сельских районах области;

- сеть инорегиональных банков в Воронеже быстро восстановилась.

Местные самостоятельные банки пережили кризис только благодаря поддержке крупных государственных унитарных предприятий. Но их бизнес сократился.

Воронежский Сбербанк (ныне ЦЧ банк Сбербанка) имел  в прошлом 38 отделений, в т.ч. 5 - в г. Воронеже. Затем число отделений ЦЧ банка Сбербанка РФ  сократилось до 11. Однако банковская сеть г. Воронежа быстро выросла за счет появления филиалов  инорегиональных банков.

Особенно необходимо подчеркнуть тяжесть утраты для области  и экономики страны в целом СБС-Агро, который имел в каждом районе свой филиал и представлял там сильного конкурента Сбербанку. В целом по стране СБС-Агро (бывший Агропромбанк) имел сеть, включавшую более тысячи точек. Эта филиальная сеть была сравнима с сетью Сбербанка. Но из-за недальновидной политики Банка России эта сеть оказалась потерянной для страны, и на ее восстановление заново потребуется гораздо больше средств, чем необходимо было потратить на реструктуризацию СБС-Агро.

Региональные банковские системы не выполняют пока эффективно свои следующие важнейшие функции:

- Инвестирования экономики - доля банковского сектора в инвестициях в основной капитал в 2007 году не превысила 10%;

- Сохранения стоимости сбережений населения.

Например, на рынке частных вкладов Сбербанк в Воронежской области остается монополистом. По данным Воронежстата, на 1.01.08г. 80.2% вкладов населения Воронежской обл. приходится на Сбербанк. Пенсионные накопления и вклады населения в банках в настоящее время (как и прежде) обесцениваются из-за высокой инфляции. Максимальный процент по вкладам в Сбербанке в 2007г. был 9% (в 2008 г. 9.5%) при инфляции 11.9%. В ВТБ-24 наибольшая процентная ставка была 9.5%, в Альфа-банке - 7.5%. Средняя банковская ставка по вкладам населения не превышает 8% (без вкладов до востребования).

Роль самостоятельных банков во многих регионах незначительна. Например, доля воронежских банков в кредитовании экономики области не превышают 10%. И эта доля постепенно снижается.

Региональные банковские сектора опережают в своем росте их экономики. И это - положительный фактор, который обещает финансирование реальной диверсификации региональных экономик.

Повышение доли кредитов в активах части банков показывает постепенный переход банков на кредитование реального сектора экономики и населения. Сужение рынка государственных ценных бумаг, резкое снижение процентных ставок по ГКО и ОФЗ до уровня порядка инфляции заставило банковскую систему приступить к главной своей функции - кредитованию реального сектора экономики. Причем российские банки научились работать на рынке кредитов  с высокой прибылью.

---

[1] Эксперт-Урал. -№15, 2004.