Отраслевая структура производства продукции промышленности наряду со структурой основных фондов, уровнем износа и использования основного капитала, рентабельности фондов и продукции, достижениями технологии оказывает определенное влияние на инвестиции в основной капитал промышленности. Ранее было рассмотрено влияние доли основных фондов промышленности на инвестиции в регионах России.[1]

Поведенческие отношения между долей отраслевого производства промышленной продукции и долей инвестиций в основной капитал промышленности  содержательно представляют процесс передачи вещества (производства продукции) и информации. Достаточно убедительна связь, при которой доля продукции каждой отрасли промышленности вполне особенным образом влияет на инвестиционную активность в промышленности регионов. В пределах указанной зависимости доля отдельных отраслей промышленности регионов является набором сигналов, восприятие которых в частности принимает форму инвестиций в основной капитал этой отрасли и промышленности отдельных регионов. Однако этот процесс искажен дополнительным влиянием выше указанных объективных и субъективных факторов.

Наблюдаемое состояние отраслевой структуры производства промышленной продукции является некоторым условием правильного, неискаженного восприятия сигналов об уровне и динамике необходимых инвестиций. Множество иных факторов инвестирования по отношению к данному вносят помехи, препятствующие правильному восприятию того, какими инвестиции должны быть в действительности. Связь между отраслевой структурой производства промышленной продукции и инвестициями в основной капитал промышленности можно представить в форме матрицы переходных вероятностей. Значения указанных вероятностей представляют математическую и статистическую характеристику меры связи двух рассматриваемых явлений.

Рассматриваемая связь между отраслевой структурой промышленной продукции и инвестициями в основной капитал промышленности регионов служит преобразованию ансамбля состояния производства продукции в отдельных отраслях промышленности в ансамбль состояния инвестиций. Состояние отраслевой структуры промышленной продукции определим в качестве опыта α, который принимает вид распределения регионов по величине доли отдельной отрасли, например, электроэнергетики. Опыт β состоит в наблюдении за поведением инвестиций в основной капитал промышленности и принимает вид распределения регионов по этому показателю. Неопределенность поведения  субъектов инвестиционного процесса в регионах будет характеризоваться следующей аналитической записью Ĥ(β)=-∑p(Вi)loq p(Вi), где p(Вi) является долей регионов, осуществляющих инвестиции того или иного уровня в основной капитал промышленности. Поведение субъектов инвестирования в регионах зависит от исходного состояния производства продукции электроэнергетики в регионах, то есть исходы β зависят от состояния α, что далее можно представить в виде матрицы переходных вероятностей.

В 2003-2004 гг. в статистическую практику России внедрен Общероссийский классификатор видов экономической деятельности (ОКВЭД), который занимает центральное место в системе экономико-статистических классификаций. Его применение позволит получить количественную оценку современной отраслевой структуры России, определить масштабы представленных на рынке видов экономической деятельности, участвовать в диалоге с международным экономическим сообществом на едином языке цифр и определений. Анализ влияния структуры производства промышленной продукции на инвестиционный процесс с использованием ОКВЭД дает дополнительные сведения, уточняющие характер исследуемой зависимости (см.: таблица 1).

В 2004 году доля продукции электроэнергетики и топливной промышленности в продукции регионов находилась в диапазоне от 5,1 % в Липецкой обласии, до 94,6% в Тюменской области, а доля инвестиций в основной капитал промышленности по добыче полезных ископаемых (С) и производству и распределению электроэнергии, газа и воды (Е) находилась в диапазоне от 3,5% в Ярославской области, до 66% в Тюменской области.

 

  Таблица 1

Доля ТЭК, %	Доля инвестиций в основной капитал видов экономической деятельности промышленности (С+Е), %				Всего регионов, единиц, %
	Не более 15	Не более 30	Не более 45	Более 45
Не более 20	27(71%) 0,1663	8(21%) 0,2246	0	3(8%) 0,1385	38(100%)
Не более 40	11(42%) 0,1708	10(38%) 0,1697	3(11%) 0,1138	2(9%) 0,1016	26(100%)
Не более 60	1(11%) 0,0394	2(22%) 0,0541	2(22%) 0,0541	4(45%) 0,0583	9(100%)
Более 60	1(16%) 0,0370	2(28%) 0,0450	2(28%) 0,0450	2(28%) 0,0450	7(100%)
Всего регионов	42(53%) 0,4854	20(25%) 0,5	7(9%) 0,3127	11(13%) 0,3826	80(100%)

 

Таблица 1 содержит данные об условных вероятностях совершения инвестиций того или иного уровня при условии изменения доли продукции ТЭК промышленности  регионов России. В 2004 году безусловная неопределенность поведения субъектов инвестирования в регионах, определяемая по формуле Ĥ(β)=-∑p(Вi)loq p(Вi), составила 1,6807 двоичных единиц. Условная неопределенность инвестиций в основной капитал ТЭК промышленности при условии существующего распределения регионов по доле продукции ТЭК промышленности в 2004 году составила Ĥa(β)=1,4663. Разница между 1,6807 и 1,4663 показывает, что доля продукции ТЭК промышленности уменьшает неопределенность совершения инвестиций на величину 0.214 или на 21.4%, то есть в каждом пятом случае  доля ТЭК являлась определяющей в принятии решений об инвестировании в основной капитал добывающих отраслей промышленности России. Пропорционально найденной разнице между безусловной и условной неопределенностью фактор доли продукции ТЭК будет устранять различие (или разнообразие) в проведении инвестиционной политики соответствующих предприятий в регионах страны.

Данные таблицы 1 позволяют выявить ряд особенностей инвестиционного процесса в 16 группах регионов, распределенных по соответствующим квадрантам. Для чего составим таблицу 2, в которой представлена разница между безусловной и условной неопределенностью проведения инвестиций в условиях переменной доли продукции ТЭК по каждой группе регионов.

 

Таблица 2

Доля ТЭК, %	Доля инвестиций в основной капитал видов экономической деятельности промышленности (С+Е), %
	Не более 15	Не более 30	Не более 45	Более 45
	Мера зависимости инвестиций, двоичных единиц
Не более 20	0,3191	0,2754	0,3127	0,2440
Не более 40	0,3146	0,3280	0,1989	0,2811
Не более 60	0,4460	0,4459	0,2586	0,3243
Более 60	0,4470	0,3329	0,1456	0,2155

 

Инвестиционное поведение предприятий рассматриваемых отраслей (ТЭК) регионов зависит от доли продукции ТЭК так, как это представлено в таблице 2, что позволяет сделать следующие обобщения:

• Повышение доли ТЭК увеличивает влияние и устойчивость инвестиций в большинстве регионов (42региона) при условии, что эти инвестиции не превышают 15 % их общего объема; данная зависимость означает, что соответствующие предприятия склоны инвестировать в меньшей степени, чем этого требуют масштабы производства.
• Сила влияния доли продукции ТЭК на рост доли инвестиций уменьшается в последней группе регионов (Тюменская и Сахалинская области), что означает ускоренное старение материальной базы нефтедобычи.
• Во всех регионах преобладает тенденция переэксплуатации ресурсов ТЭК и недоинвестирования.

Снижение роли доли ТЭК в инвестировании означает нарастание разнобоя (хаоса) в инвестиционном поведении предприятий ТЭК регионов страны или переориентации регионов на другие виды экономической деятельности, что мало вероятно в условиях благоприятной топливно-энергетической конъюнктуры.

Более глубокий анализ состояния таблицы 1 и таблицы 2 требует выявления структуры инвестиционной стратегии предприятий ТЭК отдельных регионов. Для этого необходимо в измеримой форме через сопоставительный анализ выявить влияние всех составляющих инвестиционной стратегии региона на принадлежность региона к той или иной группе. Предыдущий анализ такого условия (фактора) инвестиционной стратегии в отраслях ТЭК регионов как их доля в промышленном производстве региона показал, что этот фактор в среднем на 21,4% определяет инвестиции в регионе.

Однако по отдельным группам регионов в 2004 году это влияние рассматриваемого направления инвестиционной стратегии было различным, что представлено в таблице 2 А.

 

Таблица 2А

Группы регионов	Доля ТЭК в промышленности, (%)	Доля инвестиций ТЭК, (%)	Уровень влияния доли ТЭК на инвестиции в регионе
Области: Брянская, Владимирская, Воронежская, Калужская, Липецкая, Московская, Орловская, Тульская, Ярославская, Вологодская, Новгородская, Псковская, Ростовская, Кировская, Нижегородская, Пензенская, Самарская, Ульяновская, Свердловская, Челябинская. Республики: Адыгея, Осетия, Мордовия, Чувашия, Карачаево-Черкессия. Города: Москва, Санкт-Петербург	20	15	0,3191
Области: Белгородская, Иркутская. Республики: Кабардино-Балкарская, Чеченская. Края: Алтайский, Красноярский, Хабаровский	20	30	0,2754
Области: Калининградская, Магаданская. Еврейская автономная область	20	Более 45	0,244
Области: Ивановская, Костромская, Рязанская, Тамбовская, Ленинградская, Волгоградская, Омская. Края: Краснодарский, Ставропольский, Приморский. Республика Марий Эл	40	15	0,3146
Области: Смоленская, Пермская, Саратовская, Курганская, Новосибирская, Камчатская.  Республики: Алтай, Хакассия, Удмурдия, Бурятия	40	30	0,3280
Области: Курская, Тверская, Мурманская	40	45	0,1989
Архангельская область, Республика Саха	40	Более 45	0,2811
Республика Тыва	60	15	0,4460
Республика Татарстан, Чукотская а/о	60	30	0,4459
Республика Дагестан, Читинская область	60	45	0,2586
Области: Оренбургская, Кемеровская, Томская, Амурская	60	Более 45	0,3243
Астраханская область	Более 60	15	0,4470
Республики: Калмыкия, Башкирия	Более 60	30	0,3329
Республики: Коми, Ингушетия	Более 60	45	0,1456
Области: Тюменская, Сахалинская	Более 60	Более 45	0,2155

 

Из данных таблицы 2А видно, что чем выше в регионе доля ТЭК промышленности тем быстрее у них убывает интерес к равновеликому вкладу в инвестирование. За этим явлением скрывается склонность к инвестициям непрофильного для региона характера. Так, в группе регионов с долей ТЭК в промышленности не более 20% интерес к профильным инвестициям уменьшается в 1,31 раза, если доля ТЭК не более 40%, то влияние данного фактора снижается в 1,12 раза, если доля ТЭК не более 60%, то его влияние уменьшается в 1,37 раза, в группе регионов с долей ТЭК более 60% влияние на инвестиции сокращается в более чем в 2 раза.

Далее, рассмотрим  зависимость инвестиций в обрабатывающие производства в зависимости от доли этих производств в промышленности в регионах в 2004 году. В 2004 году доля обрабатывающих производств в промышленной продукции регионов находилась в диапазоне от 5,1% в Тюменской области, до 94,9% в Липецкой области, а доля инвестиций в основной капитала обрабатывающих производств распределена от 0,01% в Чукотском а/о, до 63,3% в Костромской области.

Матрица перекрестной зависимости рассматриваемых явлений в 2004 году представлена в таблице 3.

 

  Таблица 3

Доля обрабатывающих производств промышленности, (%)	Инвестиции в основной капитал обрабатывающих производств, %				Всего регионов, единиц, (%)
	Не более 14	Не более 28	Не более 42	56
Не более 23,5	4(100%) 0	0	0	0	4(5%)
Не более 47	5(71%) 0,3508	2(29%) 0,5179	0	0	7(9%)
Не более 70,5	7(44%) 0,5211	6(37%) 0,5307	2(12%) 0,367	1(7%) 0,2686	16(20%)
94 и более	18(34%) 0,5292	16(30%) 0,5211	13(24%) 0,4941	6(12%) 0,3671	53(66%)
Всего регионов	3(42%) 0,5256	24(30%) 0,5211	15(19%) 0,4552	7(9%) 0,3127	80(100%)

 

 

Таблица 3 содержит данные об условных вероятностях совершения инвестиций того или иного уровня при условии изменения доли продукции обрабатывающей промышленности регионов России. В 2004 году безусловная неопределенность поведения субъектов инвестирования в регионах, определяемая по формуле Ĥ(β)=-∑p(Вi)loq p(Вi), составила 1,8146 двоичных единиц. Условная неопределенность инвестиций в основной капитал обрабатывающих отраслей народного хозяйства при существующем распределении регионов по доле продукции соответствующей промышленности в 2004 году составила Ĥa(β)=1,6773. Разница между 1,8146 и 1,6773, равная 0,1373 показывает, что доля продукции обрабатывающей промышленности уменьшает неопределенность совершения инвестиций на величину 0,1373 или на 13,73%, то есть примерно в каждом восьмом случае  доля продукции обрабатывающей промышленности являлась определяющей в принятии решений об инвестировании в основной капитал таких отраслей предприятий регионов России. Пропорционально найденной разнице между безусловной и условной неопределенностью фактор доли продукции обрабатывающих отраслей устранял различие (или разнообразие) в проведении инвестиционной политики соответствующих предприятий в регионах страны.

Сравнение влияния фактора доли ТЭК (0,214) и доли обрабатывающих отраслей промышленности (0,1373) на инвестиционный процесс показывает, что последний более хаотичен в обрабатывающей промышленности. Фактором отмеченной хаотичности в промышленности является большое ее внутреннее разнообразие.  

На основе данных таблицы 3 составим таблицу 4, которая позволяет выявить ряд особенностей инвестиционного процесса в 16 группах регионов, распределенных по соответствующим квадрантам. В таблице 4 представлена разница между безусловной и условной неопределенностью проведения инвестиций в условиях переменной доли продукции обрабатывающих отраслей промышленности по каждой группе регионов.

 

  Таблица 4

Доля обрабатывающих производств промышленности, (%)	Инвестиции в основной капитал обрабатывающих производств, %				Всего регионов, единиц, (%)
	Не более 14	Не более 28	Не более 42	56
	Уровень информативности влияния фактора удельного веса обрабатывающей промышленности, двоичных единиц
Не более 23,5	0,5256	0,5211	0,4552	0,3127	4(5%)
Не более 47	0,4940	0,4745	0,4552	0,3127	7(9%)
Не более 70,5	0,4214	0,4150	0,3818	0,2590	16(20%)
94 и более	0,1763	0,1772	0,1291	0,0704	53(66%)
Всего регионов	3(42%) 0,5256	24(30%) 0,5211	15(19%) 0,4552	7(9%) 0,3127	80(100%)

 

Поскольку, чем меньше условная неопределенность Ĥa(β), тем сильнее безусловное влияние фактора доли обрабатывающей промышленности на инвестиционный процесс, то по данным таблицы 4 можно сделать следующие обобщения.

• В таких регионах как Ингушетия, Чечня, Калмыкия, Магаданская и Тюменская области слабое развитие обрабатывающей промышленности (не более 23,5% от всей промышленности) полностью предопределяет низкую долю инвестиций в основной капитал, а мотивы к повышению доли инвестиций в обрабатывающие отрасли полностью отсутствуют и стимулы не действуют.
• В группе регионов с долей обрабатывающей промышленности до 47 % и инвестициями до 14% влияние анализируемого фактора уменьшается до величины 0,4940, что означает ослабление роли фактора доли обрабатывающей промышленности и усиление роли других факторов в инвестиционном процессе.
• Уменьшается влияние рассматриваемого фактора как по вертикали, так и по горизонтали, что позволяет предположить повышение роли иных факторов роста доли инвестиций, а не только необходимость восстановления основных фондов.

   В целом незначительное влияние доли обрабатывающих отраслей промышленности на инвестиционный процесс и повышение прочих факторов делает необходимым определить влияние иного фактора - доли обрабатывающих отраслей промышленности в валовом региональном продукте на процесс инвестирования в регионах. Прежде всего следует обратить внимание на диапазон, в пределах которого изменяется величина доли обрабатывающих отраслей промышленности в валовом региональном продукте. Чем шире такой диапазон, тем больше оснований для утверждения, что распределение рассматриваемого показателя неоднородно и потому характер его влияния может различную природу.

В 2004 году доля продукции обрабатывающих отраслей в валовом региональном продукте (ВРП) находилась в диапазоне от 1,1% в Калмыкии, до 45,6% в Красноярском крае, а децильное распределение регионов по показателю доли обрабатывающих отраслей промышленности в валовом региональном продукте носило двухгорбую форму, что подтверждает наше предположение о значительной разнородности рассматриваемой совокупности регионов.

В проводимом анализе мы исходим из того, что поведенческие отношения между долей обрабатывающей промышленной продукции в валовом региональном продукте и долей инвестиций в основной капитал обрабатывающих отраслей содержательно представляют процесс передачи вещества (различных ресурсов) и информации. Достаточно убедительна связь, при которой доля продукции обрабатывающих отраслей промышленности вполне особенным образом влияет на инвестиционную активность этой группы видов экономической деятельности в регионах России. В пределах указанной зависимости доля отраслей обрабатывающей промышленности регионов является набором сигналов, восприятие которых в частности принимает форму инвестиций в соответствующий основной капитал. Однако этот процесс искажен дополнительным влиянием объективных и субъективных факторов.

Наблюдаемое состояние отраслевой структуры валового регионального продукта является некоторым условием правильного, неискаженного восприятия сигналов об уровне и динамике необходимых инвестиций. Множество иных факторов инвестирования по отношению к данному вносят помехи, препятствующие правильному восприятию того, какими инвестиции должны быть в действительности. Связь между отраслевой структурой ВРП и инвестициями в основной капитал обрабатывающие отрасли экономики можно представить в форме матрицы переходных вероятностей. Значения указанных вероятностей представляют математическую и статистическую характеристику меры связи двух рассматриваемых явлений.

Рассматриваемая связь между отраслевой структурой ВРП и инвестициями в основной капитал отраслей обработки в регионах служит преобразованию ансамбля одного состояния в ансамбль состояния инвестиций. Состояние отраслевой структуры ВРП определим в качестве опыта α, который принимает вид распределения регионов по величине доли обрабатывающих отраслей. Опыт β состоит в наблюдении за поведением инвестиций в основной капитал обрабатывающих отраслей и принимает вид распределения регионов по этому показателю. Неопределенность поведения  субъектов инвестиционного процесса в регионах будет характеризоваться следующей аналитической записью Ĥ(β)=-∑p(Вi)loq p(Вi), где p(Вi) является долей регионов, осуществляющих инвестиции того или иного уровня в основной капитал обрабатывающих отраслей. Поведение субъектов инвестирования в регионах зависит от исходного состояния производства ВРП, то есть исходы β зависят от состояния α, что далее можно представить в виде матрицы переходных вероятностей.

В 2004 году матрица перекрестной зависимости рассматриваемых явлений в 2004 году представлена в таблице 5.Таблица 5 содержит данные об условных вероятностях совершения инвестиций того или иного уровня в обрабатывающие виды производств при условии изменения доли продукции обрабатывающей промышленности в валовом региональном продукте регионов России.

В 2004 году безусловная неопределенность поведения субъектов инвестирования в регионах, определяемая по формуле Ĥ(β)=-∑p(Вi)loq p(Вi), составила 1,8066 двоичных единиц.

 

Таблица 5

Доля обрабатывающих производств промышленности, в валовом региональном продукте, (%)	Инвестиции в основной капитал обрабатывающих производств, %				Всего регионов, единиц, (%)
	Не более 14	Не более 28	Не более 42	56
Не более 4,5	6(100%) 0	0	0	0	6(7,5%)
Не более 9	5(100%) 0	0	0	0	5(100%)
Не более 13,5	7(63,65) 0,4153	3(27,3%) 0,5113	1(9,1%) 0,3127	0	11(13,7%)
Не более 18	8(57%) 0,4623	5(37,5%) 0,5305	0	1(7,3%)	14(17,5%)
Не более 22,5	2(25%) 0,5	5(62,5%) 0,4238	1(12,5%) 0,375	0	8(10%)
Не более 27	3(21,4%) 0,476	7(50%) 0,5	4(28,6%) 0,5165	0	14(17,5%)
Не более 31,5	1(9,1%) 0,3147	3(27,3%)0,5113	6(54,5%) 0,4772	1(9,1%) 0,3147	11(13,75%)
Не более 36	1(14,3%) 0,4012	1(14,3%) 0,4012	3(42,8%) 0,524	2(28,6%) 0,5165	7(9%)
45 и более	1(25%) 0,5	0	0	3(75%)	4(5%)
Всего регионов	3(42%) 0,5256	24(30%) 0,5211	15(19%) 0,4552	7(9%) 0,3127	80(100%)

 

Условная неопределенность инвестиций в основной капитал обрабатывающих отраслей народного хозяйства при существующем распределении регионов по доле продукции соответствующей промышленности в 2004 году составила Ĥa(β)=1,211. Разница между 1,8066 и 1,211, равная 0,5956 показывает, что доля продукции обрабатывающей промышленности в ВРП уменьшает неопределенность совершения инвестиций на величину 0,5956 или на 59,6%, то есть доля продукции обрабатывающей промышленности в ВРП являлась определяющей в принятии решений об инвестировании в основной капитал обрабатывающих отраслей предприятий регионов России. Пропорционально найденной разнице между безусловной и условной неопределенностью фактор доли продукцтии обрабатывающих отраслей в ВРП устранял различие (или разнообразие) в проведении инвестиционной политики соответствующих предприятий в регионах страны.

Сравнение влияния фактора доли ТЭК (0,214), доли обрабатывающих отраслей промышленности (0,1373)  и доли продукции обрабатывающей промышленности в ВРП (0,5956) на инвестиционный процесс показывает, что последний в наибольшей мере устраняет разнообразие в принятии решений об инвестициях на предприятиях обрабатывающих видов деятельности регионов. Полученный результат позволяет предположить, что  доля предприятий обработки в ВРП расширяет пропускную способность инвестиций через производство рентабельной продукции. Отмеченную связь следует рассматривать как постепенное утверждение рыночных факторов роста ВРП и востребованности адекватных структуре ВРП инвестиций. Это показатель того, что там где происходит реальный  вклад в ВРП там сильнейшее притяжение инвестиций.

 

    Список литературы:

1.  Яглом А.М., Яглом И.М. Вероятность и информация.- М.,1973.

2.  Инвестиции в России.2005: Стат сб./Росстат. - М.,2005. С.106-111.

3.  Регионы России. Социально-экономические показатели.2005: Стат. сб./ Росстат. - М.,2006. С.351-353, 440-443.

4. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.

 

 

---

[1] См.:Научный журнал «Инновационные и информационные процессы и технологии в обществе и экономике» №4 /Под ред. профессора Ю.А. Корчагина.-Воронеж: РНЦИЭ, 2006.С.29-37.