Обучение ○ Образование ○ Исследования ○ Комментарии

Learning ○ Education ○ Research ○ Commentaries

e-mail: info@lerc.ru

Статьи, книги, аналитика, обзоры

...21.03.2015

4. ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ

 

4.1. Денежная система

 

Понятие денежной системы включает следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, кредитную систему.

Денежная единица - денежный знак, установленный в законодательном порядке (в России - рубль).

Эмиссионная система - это система выпуска монет, дополнительных банкнот и безналичных денег центральным банком в обращение.

Кредитная государственная система - это система кредитных институтов, осуществляющих функции кредита. 

В кредитную и денежную системы входят ЦБ и его расчетная сеть в виде РКЦ, коммерческие банки, клиринговые центры, небанковские кредитно-финансовые организации, банковские ассоциации, ассоциации небанковских кредитных институтов. Ядром кредитной и денежной государственной системы является банковская система.

Основные черты современных денежных систем:

- обращение наличных денег в виде банкнот и монет, а также казначейских билетов (только в двух странах);

- отмена золотого обеспечения денег;

- преобладание безналичного денежного обращения и безналичных денег;

- выпуск денег в обращение в соответствии с потребностями экономики и достижениями науки и практики;

- секъюритизация (повышение на денежном рынке роли новых видов ценных бумаг);

- усиление государственного регулирования денежного обращения.

 

4.2. Исторические виды денежных систем

 

В прошлом существовали две основные денежные системы с металлическим денежным обращением: биметаллизм и монометаллизм (Рис.4.2.1).

В системе биметаллизма роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом и серебром.

Существовали в прошлом три разновидности биметаллизма.

1. Система параллельной валюты, в рамках которой соотно­шение между золотом и серебром устанавливалось  рынком.

2. Систему двойной валюты - соотношение между ценами золота и серебра принудительно устанавливалось государством;

3. Система «хромающей» валюты. В этой системе серебряные монеты являлись знаком золота (как бумажные банкноты). Однако, в отличие от бумажных банкнот, они не обменивались свободно на золото и потому получили название хромающей валюты, т.е. неполноценной валюты.

 

 

В системах двойной и хромающей валюты неполноценность представителей (заменителей) золота приводили к исчезновению золота из обращения (эти системы близки, и их можно объединить). Население справедливо видело в золотых монетах и слитках истинное сокровище и изымало их из обращения.

Биметаллизм был распространен в Европе в XVI-XVIII веках. Преимущества золота как меры стоимости товаров привели к ограничению серебра в качестве равноценного второго драгоценного металла в валютных системах и переходу к золотому стандарту.

В системе монометаллизма всеобщим эквивалентом служил только один металл - золото или серебро. Существовали также и системы  на основе медных денег в слаборазвитых странах, где отсутствовало золото и серебро (рис.4.2.1).

Системы на основе золотого стандарта были самыми прогрессивными и вытеснили другие. Существовали три вида золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотовалютный (золотодевизный) стандарт.

При золотомонетном стандарте золотые монеты выполняли все функции денег.

При золотослитковом стандарте бумажные банкноты выполняли функции денег при гарантиях обмена на золотые слитки.

При золотовалютном стандарте (золотодевизном) банкноты обменивались на иностранную валюту стран с золотослитковым стандартом.

После II-ой мировой войны был закреплен золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система) в 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). В качестве мировых валют, наряду с золотом, были признаны доллар и фунт стерлингов. Цена золота  в долларах была назначена неизменной - 35 долларов за тройскую унцию. Доллар стал признанной мировой валютой. В 1970 году  его доля в золотовалютных резервах всех стран мира составила около 75%.

Однако количество долларов к 1970 г. в несколько раз превысило запасы золота США. К тому же наметилась рецессия в экономике США. Страны мира стали интенсивно обменивать доллары на золото. Тогда США 15 августа 1971 г. отказались обменивать доллары на золото. В ответ западные страны отказались от поддержки курса доллара, и мир перешел на валюты с плавающим курсом. В 1978 г. были приняты следующие поправки к Уставу МВФ.

1. Отменялась официальная цена золота.

2. Закреплялась система плавающих курсов.

3. Повышались требования к координации внутренней и внешней экономической политики стран - членов МВФ.

 

4.3. Современная фидуциарная денежная система

 

Основным видом денег в развитых странах мира являются безналичные деньги. Они вытесняют наличные деньги в силу своего удобства и безопасности. Соответственно, и современная денежная система приобрела черты фидуциарной, то есть системы с деньгами без золотого обеспечения. Современная мировая экономика столь велика и разнообразна, что золото не в состоянии играть роль мировых денег, роль меры стоимости товаров по многим причинам. В том числе потому, что в современной экономике существенно изменилась шкала ценностей и приоритетов. Приоритетами стали величина и качество человеческого капитала и ВВП (технологий, товаров и услуг). Не случайно то обстоятельство, что золотовалютные резервы передовых стран мира невелики, за исключением восточно-азиатских стран во главе с Японией и Китаем (свыше триллиона долларов каждая). Но это в основном страны с догоняющими экономиками (исключение Япония и Сингапур, которые уже сумели догнать передовые страны по уровню развития) и своеобразным менталитетом. В то же время все ведущие европейские страны в сумме имеют золотовалютные резервы меньшие, чем у Тайваня, а США - много меньшие, чем у Мексики, Индии или России. Причем, доля золота в них не превышает 10%.

Эффективность и стабильность современных экономик определяют новые факторы и ценности: человеческий капитал (образование, наука, менталитет и культура, здоровье населения и т.д.), высокие технологии, инновационный потенциал страны, уровень и качество жизни населения, развитая инфраструктура, развитые институты страны, высокий уровень и качество ВВП, а не накопленные золото и валюта. Золотовалютные резервы служат определенным гарантом стабильности у развивающихся стран. В то время как передовые страны мира имеют саморазвивающиеся экономики и гражданские общества, базирующиеся на ценностях и факторах экономики знаний, информационной экономики, инновационной экономики, достижениях науки и техники, которые являются более «стабильной валютой», чем золото, доллар или евро.

Наличные деньги пока сохраняют достаточно важное значение для экономик развивающихся стран. Для них и осуществляют в основном эмиссию наличных долларов США. Например, в России объем наличных долларов превосходит  их сумму в самих США. Ведущим странам Европы (зоны евро) и США подобная ситуация очень выгодна. Их банкноты, не обеспеченные золотом, являются реальным средством накопления и хранения результатов трудовой деятельности остальных стран мира (т.е. их валюта - «сокровище»  в историческом понимании для других стран). И это - одно из существенных конкурентных преимуществ развитых стран мира и их финансовых систем.

Основным видом наличных денег в настоящее время являются банкноты, а также монеты. Право на выпуск банкнот законодательно закреплено за центральными банками. Банкноты имеют обеспечение в форме активов центрального банка, а также косвенно ВВП страны. Золотого обеспечения банкноты не имеют, хотя золото продолжает играть роль резервной мировой валюты и входит в состав золотовалютных резервов стран мира. Продажа банкнот осуществляется по номиналу.

В некоторых странах центральные банки помимо эмиссии банкнот осуществляют чеканку монет.

В настоящее время казначейские билеты сохранились только в США и Бельгии и выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов.

 ЦБ планируют ориентиры роста денег, наряду с планированием уровня инфляции и других параметров.

Наличные деньги в развитых странах мира составляют небольшую долю всех денег, и их значение и роль продолжают снижаться. И этот процесс является основной долгосрочной закономерностью и тенденцией в части обращения наличных денег. Безналичные деньги и ценные бумаги, в т. ч. документарные, вытесняют из обращения наличные деньги. Поэтому в развитых странах прогнозируется в основном денежная масса (денежный агрегат М2).

Вопросы и задания:

1.                 Определите сущность национальной денежной системы.

2.                 Назовите элементы национальной денежной системы.

3.                 Определите национальную денежную единицу.

4.                 Назовите основные черты современных денежных систем.

5.                 Что такое секъюритизация?

6.                 Назовите основные исторические типы денежных систем.

7.                 Определите систему биметаллизма.

8.                 Чем отличался  золотовалютный стандарт от золотодевизного стандарта?

9.                 Какова роль золота в развитии мировой валютной системы?

10.            Какова роль золота в современной мировой экономике?

11.            Почему было отменено золотое обеспечение денег?

12.            Почему в современной денежной системе преобладает безналичное денежное обращение?

13.            Почему происходит усиление государственного регулирования денежного обращения и валютного курса?

 

 

Яндекс цитирования