Обучение

Learning

Образование

Education

Исследования

Research

Комментарии

Commentaries

e-mail: info@lerc.ru
блог: lerc.livejournal.com

Статьи, книги, аналитика

Деньги, кредит, банки. Корчагин Ю.А. Учебное пособие.

07.12.2009

Юрий Корчагин

Содержание

07.12.2009

Юрий Корчагин

1. НЕОБХОДИМОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ, ИХ СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

07.12.2009

Юрий Корчагин

2. ВИДЫ ДЕНЕГ И ИХ ОСОБЕННОСТИ. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБОРОТ

07.12.2009

Юрий Корчагин

3. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ (ОБРАЩЕНИЕ) И ЕГО СТРУКТУРА. ВЫ-ПУСК ДЕНЕГ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

4. БЕЗНАЛИЧНОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ (ОБОРОТ) И СИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

07.12.2009

Юрий Корчагин

5. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ГЕНЕЗИС ЕЕ РАЗВИТИЯ

07.12.2009

Юрий Корчагин

6. ИНФЛЯЦИЯ

07.12.2009

Юрий Корчагин

7. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

07.12.2009

Юрий Корчагин

8. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА

07.12.2009

Юрий Корчагин

9. КРЕДИТ, ЕГО НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ

07.12.2009

Юрий Корчагин

10. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

11. РОЛЬ И ГРАНИЦЫ КРЕДИТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

12. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО РОЛЬ

07.12.2009

Юрий Корчагин

13. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА

07.12.2009

Юрий Корчагин

14. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВ

07.12.2009

Юрий Корчагин

15. СОВРЕМЕННЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА

07.12.2009

Юрий Корчагин

15*. СТАНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

07.12.2009

Юрий Корчагин

16. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

07.12.2009

Юрий Корчагин

17. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

07.12.2009

Юрий Корчагин

18. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

Юрий Корчагин07.12.2009

2. ВИДЫ ДЕНЕГ И ИХ ОСОБЕННОСТИ. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБОРОТ

 

2.1. Виды денег

 

Деньги в настоящее время существуют в виде наличных и безналичных денег.

Наличные деньги существуют в виде монет, банкнот (кредитных денег, банковских билетов) и казначейских билетов.

Иногда к наличным деньгам относят также чеки и пластиковые карты. Однако чеки и пластиковые карточки только представляют безналичные деньги на банковских счетах. Сами по себе они не могут выполнять всех функций денег и поэтому не являются наличными деньгами.

Казначейские билеты - это вид денег, выпускаемых государствами (выпускались в основном в прошлом казначействами, отсюда их название) для покрытия своих расходов (для покрытия бюджетного дефицита). Золотого или товарного обеспечения они не имели и обращались по принудительно установленному государством курсу. В настоящее время казначейские билеты  сохранили свое обращение только в США и Бельгии.

Казначейские билеты или «ассигнации»  появились в Европе и Северной Америке в середине XVIII века. В России - в 1769 году при Екатерине II и просуществовали до 1843 г. В СССР казначейские билеты выпускались до 1925 года.

Банкноты (банковские билеты, кредитные деньги) - это бумажные деньги, выпускаемые в настоящее время центральными банками стран мира.

Банкноты  появились в XVII веке. Вначале банкноты выпускали почти все коммерческие банки в виде векселей (долговых расписок). Например, в Великобритании первыми банкирами были ювелиры. Они обнаружили, что могут получать доход, принимая золото и серебро на хранение, а взамен выдавая векселя. Банкиры и, соответственно, их векселя пользовались доверием граждан, поскольку долговые расписки можно было в любой момент обменять на золотые и серебряные монеты. Поэтому векселя стали со временем обращаться сами по себе (передаваться от одного владельца к другому), представляя собой драгоценные металлы. Золотые и серебряные монеты, за малым исключением, длительное время хранились у банкиров. И банкиры стали выдавать ими ссуды под проценты. Для удобства и расширения хождения своих векселей банкиры стали выпускать их в удобной номинации. Так появились банкноты.

С утверждением банкнот в качестве надежных представителей драгоценных металлов, т.е. денег, банки стали выдавать ссуды своими  банкнотами (отсюда название - кредитные деньги).

Со временем во всех странах право выпуска в обращение банкнот с целью дальнейшего повышения их надежности перешло в законодательном порядке исключительно к центральным банкам. После этого банкноты приобрели функцию национальных и мировых денег.

В настоящее время банкнота является бессрочным обязательством центрального банка, т.е. государства. Таким образом, банкноты имеют государственную гарантию, прежде всего в виде всех активов ЦБ, включая золотовалютные резервы страны. Кроме того, фундаментом этой гарантии является ВВП (его объем и качество) страны. В настоящее время банкноты не обмениваются на золото, обеспечены они активами ЦБ, включая золотовалютные резервы, а также косвенно ВВП. Бумажные деньги, не обеспеченные золотым запасом, получили название фидуциарных денег. А денежная система - фидуциарной. В настоящее время к ним относятся все банкноты.

Количество выпускаемых банкнот увязывается с потребностями экономики и достижениями современной экономической науки.

Безналичными деньгами являются средства на счетах в банках (записи на счетах), используемые для безналичных расчетов, а также  счета для расчетов по чекам и пластиковым картам.

Чек - это средство получения наличных денег с текущего счета в банке, средство обращения и платежа за товары, погашения долга, средство безналичных расчетов.

Пластиковая карта - это именной документ (в т.ч. электронный), удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными, на получение наличных денег в банках и банкоматах.

Чековые счета в банках являются деньгами, поскольку в любой момент могут быть обращены в наличные деньги.

Кроме того, в литературе существует понятие «почти деньги» или «квазиденьги». К ним относятся активы, которые могут быть быстро превращены в деньги и введены в денежное обращение. Это сберегательные счета, срочные вклады, депозитные и сберегательные сертификаты, краткосрочные государственные ценные бумаги. Понятие «почти денег» размыто и точно не определено. В их число иногда включают и векселя надежных банков, в частности Сбербанка и Внештогбанка.

В российской литературе используется также понятие суррогатных денег. К ним относят ненадежные векселя фирм, корпоративные ценные бумаги, дебиторскую задолженность банкам и т.д.

Деньги являются полноценными деньгами только в том случае, если они выполняют все функции денег.

Надежность и полноценность денег определяется в настоящее время, главным образом, уровнем экономического развития страны или группы стран (евро), выпускающих эти деньги.

Безналичные деньги и безналичные расчеты вытесняют во всех развитых странах наличные деньги и налично-денежные расчеты. В США наличными деньгами получают заработную плату всего несколько процентов наемных работников.

Преимущества безналичных денег и безналичных расчетов следующие:

- сокращение издержек обращения;

- ускорение денежного оборота;

- удобство;

- безопасность;

- прозрачность безналичных расчетов (трудно сокрыть расчетную операцию от налоговых служб).

В России доля наличного денежного обращения пока велика и составляет около одной трети всего денежного обращения. Главная причина - значительный сектор теневой экономики (по разным оценкам - 25-50%) и криминализация экономики. Другая причина - долларизация экономики. Расчеты по крупным покупкам население осуществляло и осуществляет в долларах США и в евро. Поддерживают хождение наличных долларов и евро в России высокая инфляция и значительный импорт товаров. В то же время теневой оборот иностранной валюты (доля) постепенно снижается.

Еще одна российская проблема - широкое использование в качестве заменителей денег векселей предприятий. В 1997 году только 30% расчетов осуществлялись с помощью денег, а остальные векселями. На начало 2004 года объем вексельного обращения по оценкам экспертов составлял примерно столько же, сколько и наличный денежный оборот (на январь 2004 на сумму около 1 трлн. руб.). Это в значительной степени определило 3-й банковский кризис лета 2004 года. Обращалась масса неликвидных векселей кризисных предприятий. И их перестали принимать в расчетных операциях.

 

2.2. Денежные агрегаты

 

Наличие различных видов денег, а также «почти денег» привело к формированию группировок денег по степени их ликвидности.

Денежные группировки получили название денежных агрегатов.

В России используется следующее деление денежных агрегатов.

М0 - наличные деньги. Структура наличной денежной массы в обращении РФ представлена  в табл. 2.2.1.

 

Табл. 2.2.1. Структура наличной денежной массы в обращении

 на 1 января 2005 года

Банкноты

Монета

Итого

Сумма (млн. руб.)

1 662 246,70

11 022,90

1 673 269,60

Количество экземпляров (млн.)

4 536,60

22 079,90

26 616,50

Удельный вес по сумме (%)

99,34

0,66

100,00

Удельный вес по купюрам (%)

17,04

82,96

100,00

Изменение с 1.01.2004 (млн. руб.)

443 264,90

2 201,40

445 466,30

Изменение с 1.01.2004 (%)

36,36

24,95

36,28

Источник: Банк России

 

М1 = М0 + расчетные и текущие счета + вклады до востребования = наличные + безналичные деньги.

М2 = М1 + срочные депозиты предприятий и населения в банках. Денежный агрегат М2  получил название  денежной массы.

Денежный агрегат М2, в определении Банка России, представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. Изменения денежных агрегатов М0, М1 и М2   в 2000-05гг.  представлены в табл. 2.2.2.

 

Табл.2.2.2. Динамика денежной массы в РФ

 

2000

2001

2002

2003

2004

Денежная масса М2

714,6

1154,4

1612,6

2134,5

3212,7

       в том числе:

 

 

 

 

 

наличные  деньги М0

266,1

418,9

583,8

763,2

1147,0

безналичные средства М1

448,4

735,5

1028,8

1371,2

2065,6

Источник: Федеральная служба государственной статистики

Продолжение табл. 2.2.2. Динамика денежной массы (М2),  на начало года

 

Денежная масса (М2)
млрд. рублей

В том числе

Удельный вес
МО в М2,
%

наличные деньги
вне банковской системы (МО), млрд. руб

безналичные
средства,
млрд. рублей

2005г.

4363,3

1534,8

2828,5

35,2

2006г.

6044,7

2009,2

4035,4

33,2

2007г.

8995,8

2785,2

6210,6

31,0

2008г

13272,1

3702,2

9569,9

27,9

2009г.

13493,2

3794,8

9698,3

28,1

 

Источник: ФСГС

 

М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте, перечисленные в рубли. Денежный агрегат М2Х получил название расширенной  денежной массы.

М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

В России введено также понятие денежной базы.

Денежная база в узком определении - это наличные деньги (М0) + обязательные резервы коммерческих банков в Банке России. Объем денежной базы в узком определении на 24.10.2005 года Банка России составил 2020,4 млрд. рублей.

 Денежная база в широком определении - это наличные деньги (М0) + обязательные резервы коммерческих банков в Банке России + остатки средств на корсчетах коммерческих банков в ЦБ (см. табл. 2.2.3).

Денежная база в широком определении используется для расчета курса рубля (руб./долл.):

1.JPG.

 

 

 

Табл.2.2.3.  Денежная база в широком определении  по методике  ЦБ

 

 

01.01.05

01.11.05

Денежная база (в широком определении), млрд. рублей

2 380,3

2 483,3

наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций1

1 669,9

1 879,7

корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России2

480,4

297,1

обязательные резервы3

121,7

154,6

депозиты банков в Банке России

91,4

48,4

облигации Банка России у кредитных организаций

9,7

96,1

обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг4

2,5

-

средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России5

4,7

7,2

 

1 Без учета наличных денег в кассах учреждений Банка России.

2 Счета в валюте Российской Федерации, включая остатки средств на ОРЦБ и на корреспондентском счете АРКО (в период его функционирования как небанковской кредитной организации - до 1.05.2005).

3 По привлеченным кредитными организациями средствам на счета в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.

4 В настоящее время - обязательства Банка России перед кредитными организациями по операциям, проводимым в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2002 № 176-П "О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа".

5 Средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России в соответствии с Указанием Банка России от 29.06.2004 № 1465-У "Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов".

 

 

Деление денег на агрегаты довольно условно. В США используют четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - 3, в Англии и Франции - 2.

Вопросы и задания:

1. Почему появились бумажные деньги?

2. Что такое казначейские билеты?

3. Что такое банкнота?

4. Зачем правительства вводили в обращение  «порченые» металлические деньги в прошлом? Каков результат этих действий?

5. Что такое кредитные деньги?

6. Какова роль наличных денег в экономике России?

7. Чем обеспечены банкноты развитых стран мира в настоящее время?

8. Что такое безналичные деньги?

9. Являются ли деньгами чеки?

10. Являются ли деньгами пластиковые карты?

11. Почему безналичные деньги вытесняют наличные деньги в развитых странах мира и мировой экономике?

12. Что такое «почти деньги»?

13. Какие денежные агрегаты используются в России?

14. Дайте определение денежной массы.

Решить примеры:

Задача 1.

Наличные деньги равны 1 765 млрд. руб.

Резервы коммерческих банков в ЦБ - 154 млрд. руб.

Определить узкую денежную базу.

  Задача 2.

Наличные деньги -  1800 млрд. руб.;

Резервы коммерческих банков в ЦБ - 160 млрд. руб.

Остатки на корсчетах банков в банке России - 177 млрд.

Определить широкую денежную базу.

Задача 3.

Наличные деньги - 1700 млрд. руб., расчетные счета предприятий в банках - 1200 млрд. руб., текущие счета - 500 млрд. руб., вклады до востребования - 600 млрд. руб.  Найти М1.

Задача 4.

Дано: М1 = 1770 млрд. руб., срочные депозиты предприятий - 3100 млрд. руб., срочные вклады населения - 1510 млрд. руб. Найти М2.

Задача 5.

Дано: М2 = 5700 млрд. руб., счета в банках в инвалюте - 115 млрд. долларов, курс рубля 28,5. Найти М2Х.

Задача 6.

Дано: М2 = 5500 млрд. руб., депозитные сертификаты - 120 млрд. руб., гос. ценные бумаги - 1000 млрд. руб. Найти М3.

 

Яндекс цитирования