07.12.2009
07.12.2009
1. НЕОБХОДИМОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ, ИХ СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ
07.12.2009
2. ВИДЫ ДЕНЕГ И ИХ ОСОБЕННОСТИ. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБОРОТ
07.12.2009
07.12.2009
4. БЕЗНАЛИЧНОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ (ОБОРОТ) И СИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
07.12.2009
5. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ГЕНЕЗИС ЕЕ РАЗВИТИЯ
07.12.2009
07.12.2009
7. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
07.12.2009
8. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА
07.12.2009
9. КРЕДИТ, ЕГО НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ
07.12.2009
07.12.2009
07.12.2009
12. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО РОЛЬ
07.12.2009
13. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА
07.12.2009
14. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВ
07.12.2009
15. СОВРЕМЕННЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА
07.12.2009
15*. СТАНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
07.12.2009
07.12.2009
07.12.2009
2.1. Виды денег
Деньги в настоящее время существуют в виде наличных и безналичных денег.
Наличные деньги существуют в виде монет, банкнот (кредитных денег, банковских билетов) и казначейских билетов.
Иногда к наличным деньгам относят также чеки и пластиковые карты. Однако чеки и пластиковые карточки только представляют безналичные деньги на банковских счетах. Сами по себе они не могут выполнять всех функций денег и поэтому не являются наличными деньгами.
Казначейские билеты - это вид денег, выпускаемых государствами (выпускались в основном в прошлом казначействами, отсюда их название) для покрытия своих расходов (для покрытия бюджетного дефицита). Золотого или товарного обеспечения они не имели и обращались по принудительно установленному государством курсу. В настоящее время казначейские билеты сохранили свое обращение только в США и Бельгии.
Казначейские билеты или «ассигнации» появились в Европе и Северной Америке в середине XVIII века. В России - в 1769 году при Екатерине II и просуществовали до 1843 г. В СССР казначейские билеты выпускались до 1925 года.
Банкноты (банковские билеты, кредитные деньги) - это бумажные деньги, выпускаемые в настоящее время центральными банками стран мира.
Банкноты появились в XVII веке. Вначале банкноты выпускали почти все коммерческие банки в виде векселей (долговых расписок). Например, в Великобритании первыми банкирами были ювелиры. Они обнаружили, что могут получать доход, принимая золото и серебро на хранение, а взамен выдавая векселя. Банкиры и, соответственно, их векселя пользовались доверием граждан, поскольку долговые расписки можно было в любой момент обменять на золотые и серебряные монеты. Поэтому векселя стали со временем обращаться сами по себе (передаваться от одного владельца к другому), представляя собой драгоценные металлы. Золотые и серебряные монеты, за малым исключением, длительное время хранились у банкиров. И банкиры стали выдавать ими ссуды под проценты. Для удобства и расширения хождения своих векселей банкиры стали выпускать их в удобной номинации. Так появились банкноты.
С утверждением банкнот в качестве надежных представителей драгоценных металлов, т.е. денег, банки стали выдавать ссуды своими банкнотами (отсюда название - кредитные деньги).
Со временем во всех странах право выпуска в обращение банкнот с целью дальнейшего повышения их надежности перешло в законодательном порядке исключительно к центральным банкам. После этого банкноты приобрели функцию национальных и мировых денег.
В настоящее время банкнота является бессрочным обязательством центрального банка, т.е. государства. Таким образом, банкноты имеют государственную гарантию, прежде всего в виде всех активов ЦБ, включая золотовалютные резервы страны. Кроме того, фундаментом этой гарантии является ВВП (его объем и качество) страны. В настоящее время банкноты не обмениваются на золото, обеспечены они активами ЦБ, включая золотовалютные резервы, а также косвенно ВВП. Бумажные деньги, не обеспеченные золотым запасом, получили название фидуциарных денег. А денежная система - фидуциарной. В настоящее время к ним относятся все банкноты.
Количество выпускаемых банкнот увязывается с потребностями экономики и достижениями современной экономической науки.
Безналичными деньгами являются средства на счетах в банках (записи на счетах), используемые для безналичных расчетов, а также счета для расчетов по чекам и пластиковым картам.
Чек - это средство получения наличных денег с текущего счета в банке, средство обращения и платежа за товары, погашения долга, средство безналичных расчетов.
Пластиковая карта - это именной документ (в т.ч. электронный), удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными, на получение наличных денег в банках и банкоматах.
Чековые счета в банках являются деньгами, поскольку в любой момент могут быть обращены в наличные деньги.
Кроме того, в литературе существует понятие «почти деньги» или «квазиденьги». К ним относятся активы, которые могут быть быстро превращены в деньги и введены в денежное обращение. Это сберегательные счета, срочные вклады, депозитные и сберегательные сертификаты, краткосрочные государственные ценные бумаги. Понятие «почти денег» размыто и точно не определено. В их число иногда включают и векселя надежных банков, в частности Сбербанка и Внештогбанка.
В российской литературе используется также понятие суррогатных денег. К ним относят ненадежные векселя фирм, корпоративные ценные бумаги, дебиторскую задолженность банкам и т.д.
Деньги являются полноценными деньгами только в том случае, если они выполняют все функции денег.
Надежность и полноценность денег определяется в настоящее время, главным образом, уровнем экономического развития страны или группы стран (евро), выпускающих эти деньги.
Безналичные деньги и безналичные расчеты вытесняют во всех развитых странах наличные деньги и налично-денежные расчеты. В США наличными деньгами получают заработную плату всего несколько процентов наемных работников.
Преимущества безналичных денег и безналичных расчетов следующие:
- сокращение издержек обращения;
- ускорение денежного оборота;
- удобство;
- безопасность;
- прозрачность безналичных расчетов (трудно сокрыть расчетную операцию от налоговых служб).
В России доля наличного денежного обращения пока велика и составляет около одной трети всего денежного обращения. Главная причина - значительный сектор теневой экономики (по разным оценкам - 25-50%) и криминализация экономики. Другая причина - долларизация экономики. Расчеты по крупным покупкам население осуществляло и осуществляет в долларах США и в евро. Поддерживают хождение наличных долларов и евро в России высокая инфляция и значительный импорт товаров. В то же время теневой оборот иностранной валюты (доля) постепенно снижается.
Еще одна российская проблема - широкое использование в качестве заменителей денег векселей предприятий. В 1997 году только 30% расчетов осуществлялись с помощью денег, а остальные векселями. На начало 2004 года объем вексельного обращения по оценкам экспертов составлял примерно столько же, сколько и наличный денежный оборот (на январь 2004 на сумму около 1 трлн. руб.). Это в значительной степени определило 3-й банковский кризис лета 2004 года. Обращалась масса неликвидных векселей кризисных предприятий. И их перестали принимать в расчетных операциях.
2.2. Денежные агрегаты
Наличие различных видов денег, а также «почти денег» привело к формированию группировок денег по степени их ликвидности.
Денежные группировки получили название денежных агрегатов.
В России используется следующее деление денежных агрегатов.
М0 - наличные деньги. Структура наличной денежной массы в обращении РФ представлена в табл. 2.2.1.
Табл. 2.2.1. Структура наличной денежной массы в обращении
на 1 января 2005 года |
Банкноты |
Монета |
Итого |
Сумма (млн. руб.) |
1 662 246,70 |
11 022,90 |
1 673 269,60 |
Количество экземпляров (млн.) |
4 536,60 |
22 079,90 |
26 616,50 |
Удельный вес по сумме (%) |
99,34 |
0,66 |
100,00 |
Удельный вес по купюрам (%) |
17,04 |
82,96 |
100,00 |
Изменение с 1.01.2004 (млн. руб.) |
443 264,90 |
2 201,40 |
445 466,30 |
Изменение с 1.01.2004 (%) |
36,36 |
24,95 |
36,28 |
Источник: Банк России |
М1 = М0 + расчетные и текущие счета + вклады до востребования = наличные + безналичные деньги.
М2 = М1 + срочные депозиты предприятий и населения в банках. Денежный агрегат М2 получил название денежной массы.
Денежный агрегат М2, в определении Банка России, представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. Изменения денежных агрегатов М0, М1 и М2 в 2000-05гг. представлены в табл. 2.2.2.
Табл.2.2.2. Динамика денежной массы в РФ
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Денежная масса М2 |
714,6 |
1154,4 |
1612,6 |
2134,5 |
3212,7 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
наличные деньги М0 |
266,1 |
418,9 |
583,8 |
763,2 |
1147,0 |
безналичные средства М1 |
448,4 |
735,5 |
1028,8 |
1371,2 |
2065,6 |
Источник: Федеральная служба государственной статистики
Продолжение табл. 2.2.2. Динамика денежной массы (М2), на начало года
|
Денежная масса (М2) |
В том числе |
Удельный вес |
|
наличные деньги |
безналичные |
|||
2005г. |
4363,3 |
1534,8 |
2828,5 |
35,2 |
2006г. |
6044,7 |
2009,2 |
4035,4 |
33,2 |
2007г. |
8995,8 |
2785,2 |
6210,6 |
31,0 |
2008г |
13272,1 |
3702,2 |
9569,9 |
27,9 |
2009г. |
13493,2 |
3794,8 |
9698,3 |
28,1 |
Источник: ФСГС
М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте, перечисленные в рубли. Денежный агрегат М2Х получил название расширенной денежной массы.
М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
В России введено также понятие денежной базы.
Денежная база в узком определении - это наличные деньги (М0) + обязательные резервы коммерческих банков в Банке России. Объем денежной базы в узком определении на 24.10.2005 года Банка России составил 2020,4 млрд. рублей.
Денежная база в широком определении - это наличные деньги (М0) + обязательные резервы коммерческих банков в Банке России + остатки средств на корсчетах коммерческих банков в ЦБ (см. табл. 2.2.3).
Денежная база в широком определении используется для расчета курса рубля (руб./долл.):
.
Табл.2.2.3. Денежная база в широком определении по методике ЦБ
|
01.01.05 |
01.11.05 |
Денежная база (в широком определении), млрд. рублей |
2 380,3 |
2 483,3 |
наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций1 |
1 669,9 |
1 879,7 |
корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России2 |
480,4 |
297,1 |
обязательные резервы3 |
121,7 |
154,6 |
депозиты банков в Банке России |
91,4 |
48,4 |
облигации Банка России у кредитных организаций |
9,7 |
96,1 |
обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг4 |
2,5 |
- |
средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России5 |
4,7 |
7,2 |
1 Без учета наличных денег в кассах учреждений Банка России. |
2 Счета в валюте Российской Федерации, включая остатки средств на ОРЦБ и на корреспондентском счете АРКО (в период его функционирования как небанковской кредитной организации - до 1.05.2005). |
3 По привлеченным кредитными организациями средствам на счета в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте. |
4 В настоящее время - обязательства Банка России перед кредитными организациями по операциям, проводимым в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2002 № 176-П "О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа". |
5 Средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России в соответствии с Указанием Банка России от 29.06.2004 № 1465-У "Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов". |
Деление денег на агрегаты довольно условно. В США используют четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - 3, в Англии и Франции - 2.
Вопросы и задания:
1. Почему появились бумажные деньги?
2. Что такое казначейские билеты?
3. Что такое банкнота?
4. Зачем правительства вводили в обращение «порченые» металлические деньги в прошлом? Каков результат этих действий?
5. Что такое кредитные деньги?
6. Какова роль наличных денег в экономике России?
7. Чем обеспечены банкноты развитых стран мира в настоящее время?
8. Что такое безналичные деньги?
9. Являются ли деньгами чеки?
10. Являются ли деньгами пластиковые карты?
11. Почему безналичные деньги вытесняют наличные деньги в развитых странах мира и мировой экономике?
12. Что такое «почти деньги»?
13. Какие денежные агрегаты используются в России?
14. Дайте определение денежной массы.
Решить примеры:
Задача 1.
Наличные деньги равны 1 765 млрд. руб.
Резервы коммерческих банков в ЦБ - 154 млрд. руб.
Определить узкую денежную базу.
Задача 2.
Наличные деньги - 1800 млрд. руб.;
Резервы коммерческих банков в ЦБ - 160 млрд. руб.
Остатки на корсчетах банков в банке России - 177 млрд.
Определить широкую денежную базу.
Задача 3.
Наличные деньги - 1700 млрд. руб., расчетные счета предприятий в банках - 1200 млрд. руб., текущие счета - 500 млрд. руб., вклады до востребования - 600 млрд. руб. Найти М1.
Задача 4.
Дано: М1 = 1770 млрд. руб., срочные депозиты предприятий - 3100 млрд. руб., срочные вклады населения - 1510 млрд. руб. Найти М2.
Задача 5.
Дано: М2 = 5700 млрд. руб., счета в банках в инвалюте - 115 млрд. долларов, курс рубля 28,5. Найти М2Х.
Задача 6.
Дано: М2 = 5500 млрд. руб., депозитные сертификаты - 120 млрд. руб., гос. ценные бумаги - 1000 млрд. руб. Найти М3.