Обучение

Learning

Образование

Education

Исследования

Research

Комментарии

Commentaries

e-mail: info@lerc.ru
блог: lerc.livejournal.com

Статьи, книги, аналитика

Деньги, кредит, банки. Корчагин Ю.А. Учебное пособие.

07.12.2009

Юрий Корчагин

Содержание

07.12.2009

Юрий Корчагин

1. НЕОБХОДИМОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ, ИХ СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

07.12.2009

Юрий Корчагин

2. ВИДЫ ДЕНЕГ И ИХ ОСОБЕННОСТИ. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБОРОТ

07.12.2009

Юрий Корчагин

3. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ (ОБРАЩЕНИЕ) И ЕГО СТРУКТУРА. ВЫ-ПУСК ДЕНЕГ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

4. БЕЗНАЛИЧНОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ (ОБОРОТ) И СИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

07.12.2009

Юрий Корчагин

5. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ГЕНЕЗИС ЕЕ РАЗВИТИЯ

07.12.2009

Юрий Корчагин

6. ИНФЛЯЦИЯ

07.12.2009

Юрий Корчагин

7. ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

07.12.2009

Юрий Корчагин

8. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА

07.12.2009

Юрий Корчагин

9. КРЕДИТ, ЕГО НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ

07.12.2009

Юрий Корчагин

10. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

11. РОЛЬ И ГРАНИЦЫ КРЕДИТА

07.12.2009

Юрий Корчагин

12. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО РОЛЬ

07.12.2009

Юрий Корчагин

13. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА

07.12.2009

Юрий Корчагин

14. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВ

07.12.2009

Юрий Корчагин

15. СОВРЕМЕННЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ СТРАН МИРА

07.12.2009

Юрий Корчагин

15*. СТАНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

07.12.2009

Юрий Корчагин

16. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

07.12.2009

Юрий Корчагин

17. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

07.12.2009

Юрий Корчагин

18. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

Юрий Корчагин07.12.2009

12. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО РОЛЬ

 

12.1. Определение, сущность и формы ссудного процента

 

Ссудный процент - это экономическая категория, представляющая собой цену ссуженной на время стоимости (недвижимости, товара, денег, ценных бумаг и т.д.). Другими словами, ссудный процент представляет собой плату за временное пользование кредитом, выступающей в данном случае в виде товара. Хотя ссудный процент связан со словом «ссуда», фактически он является процентом по кредиту, и точнее было бы название «кредитный процент».

Кредитор и заемщик выступают в сделке предпринимателями, ставящими основной целью получение дохода (прибыли). Кредитор получает доход в виде ссудного процента по кредиту. Заемщик должен получить доход от использования средств от кредита в производстве товаров или услуг. Часть этого дохода заемщик отдает кредитору в форме процента.

Величина дохода кредитора по кредитованию конкретного заемщика составляет:

,

где  - доход кредитора в виде приращения к ссуде (ссудный процент); Д - ссуженная стоимость; Д¢ - сумма долга со ссудным процентом.

В развитой экономике величина ссудного процента формируется на рынке кредитов и устанавливается в процессе достижения равновесия между спросом и предложением.

На величину ссудного процента существенное влияние оказывает также государственная кредитно-денежная политика. Государство с помощью экономических инструментов осуществляет регулирование ссудного процента.

В таблице 12.1.1. приведена классификация форм ссудного процента.

 

Табл. 12.1.1. Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак

Форма ссудного процента

По формам кредита

 

 

 

 

 

По видам кредитных учреждений

 

 

 

По видам инвестиционных кредитов

 

 

 

Коммерческий процент

Банковский процент

Потребительский процент

Процент по лизинговым сделкам

Процент по государственному кредиту

 

Ставка рефинансирования ЦБ РФ (учетный процент ЦБ)

Банковский процент

Процент по операциям ломбардов

 

Процент по кредитам в оборотные средства

Процент по инвестициям в основные фонды

Процент по инвестициям в ценные бумаги

По срокам кредитования

 

 

По видам операций кредитного учреждения

Процент по краткосрочным ссудам

Процент по среднесрочным ссудам

Процент по долгосрочным ссудам

 

Депозитный процент

Вексельный процент

Учетный процент банка (плата, взимаемая банками за авансирование векселей до наступления срока по ним, выраженная в %)

Процент по ссудам

Процент по межбанковским кредитам

 

Перечислим основные факторы, определяющие ссудный процент:

- политическая и социальная стабильность в стране и регионах;

- инвестиционная привлекательность страны и региона;

- кредитно-денежная политика;

- ставка рефинансирования ЦБ;

- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

- устойчивость экономики и роста ВВП;

- финансовая стабильность в стране;

- уровень инфляции;

- доверие к национальной валюте;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитам;

- структура кредитных ресурсов;

- реальный спрос на кредиты;

- сроки кредитования;

- риски невозврата кредитов.

Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются:

- общая кредитно-денежная политика;

- банковский надзор;

- ставка рефинансирования;

- валютная политика;

- величина денежной эмиссии;

- величина норм обязательного резерва;

- величина процентов по депозитам для банков в ЦБ;

- регулирование уровня доходности по ценным бумагам;

- административные меры.

 

12.2. Экономическая роль ссудного процента

 

Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

Сравнительно низкая величина ссудного процента характерна для развитых стран мира. Например, в Великобритании ссудная ставка первоклассным клиентам в 1990 годах не превышала 7%, а в США - 6%. С появлением первых признаков рецессии в США их Федеральная резервная система снизила учетную ставку в 2002-03 гг. ниже 1%. В Японии в 1999-2002 гг., с целью оживления экономики, была, практически, нулевая процентная ставка (политика бесплатных денег). В 2000 г. японцы установили процентную ставку 0.3%,  но затем в 2001 г. с целью повышения деловой активности вновь вернулись к политике бесплатных денег -  к нулевой учетной ставке.

В развивающихся странах и странах с переходной экономикой, к которым относится Россия, средняя ссудная ставка, как правило, выше, чем в развитых странах. Связано это с большим риском невозврата кредитов, высоким уровнем инфляции, с большими внутренними издержками на банковские операции.

В условиях невысокой инфляции номинальная или рыночная ставка процента i определяется формулой:

 

i = r + e ,          (12.2.1)

где r - реальная ставка процента; e - темп инфляции.

Формула (12.2.1) верна при малых значениях  e  и  r. Для высокой инфляции будет:

i = r + e + re.           (12.2.2)

Соответственно, уровень реального процента составит:

              (12.2.3)

В соответствии с основами экономической теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской  экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

 

12.3. Основы формирования уровня ссудного процента

 

При расчете процента по каждому кредиту определяются две его составляющие: 1) базовая процентная ставка и 2) надбавка за риск с учетом надежности конкретного заемщика и условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка Пбаз определяется соотношением:

П баз = С1 + С2 + ПМ ,

где С1 - средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период; ПМ - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском;  С2 = (Издержки/Активы) х 100, %. 

Средняя реальная цена кредитных ресурсов С1 равна арифметической сумме средневзвешенных цен отдельных ресурсов, определяемых с учетом их удельных весов в общей сумме мобилизуемых средств банка. Средняя цена отдельных видов ресурсов, например, средняя срочных депозитов СД определяется формулой:

где ПД - средний рыночный уровень депозитного процента; н.о.р. - норма обязательного резерва в ЦБ.

Аналогично определяется средняя цена других источников средств, по которым предусмотрено отчисление в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск зависит от:

- показателя «рейтинга заемщика»;

- обеспеченности ссуды;

- срока кредита;

- характера и продолжительности отношений банка с заемщиком.

Важнейшим показателем эффективности работы банка является процентная маржа или просто маржа (М), равная разнице между средними ставками по активным (ПА) и пассивным операциям (ПП):

М = ПА - ПП.

На величину маржи влияют величина издержек по банковским операциям (эффективность работы банка), общее состояние реального сектора экономики, экономическое положение конкретного региона, состояние его промышленности (наличие надежных заемщиков), объем и состав кредитных вложений, состав их источников, сроки платежей и другие факторы.

Для анализа эффективности работы банка используется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль, эффективно размещенных средств:

,

где РБ - расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов); ДПр - прочие доходы банка (доходы за исключением поступлений по активным операциям банка): возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов; поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям; проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы; АД - активы баланса банка, приносящие доходы на вложенные средства: кредитные вложения; приобретенные ценные бумаги; средства, вложенные в предприятия, и др.

 

12.4. Границы ссудного процента и источники его уплаты

 

Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика.

Нижняя граница банковского процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка.

Под системой банковского кредитования понимают ее следующие элементы:

- порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;

- целевое назначение кредита;

- методы кредитования;

- формы ссудных счетов;

- способы регулирования ссудной задолженности;

- формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

Банк  заинтересован в повышении степени участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции. В этом случае снижаются риски невозврата кредита.

Допустим, что банк финансирует 15% стоимости строительства фирмы по производству автомобилей, а сама фирма - остальные 85%. В этом случае при невозврате банковского кредита можно наложить арест на остальные уже вложенные в строительство средства. Кроме того, фирма, которая в основном сама финансирует свой проект, более ответственно относится к его своевременной реализации.

В кредитном договоре определяется цель использования кредита заемщиком, а банк должен следить за его использованием по назначению.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, под которыми понимаются способы выдачи и погашения кредита.

В мировой практике существует два основных метода предоставления кредита:

- в индивидуальном порядке выдается срочная ссуда на удовлетворение целевой потребности;

- открывается кредитная линия. Открытая кредитная линия (в пределах лимита) позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном договоре. Кредитная линия открывается в основном на 1 год.

Кредитная линия открывается первоклассным клиентам или под полное обеспечение.

На практике в России  используются оба способа кредитования.

Для кредитования открываются счета для заемщиков:

- специальные  -  для постоянных заемщиков;

- простые ссудные счета - для выдачи разовых ссуд;

- контокоррентные счета и счета овердрафт - для первоклассных заемщиков.

Помимо двух основных видов кредитования на практике используются усложненные формы предоставления кредитов в виде аккредитива, кредиты с использованием векселей, факторинга, форфейтинга, лизинга и т.д., которые удовлетворяют потребности клиентов банков.

Основным источником уплаты процентов по кредиту являются доходы предприятия. При этом большая часть этой суммы относится на затраты. А меньшая часть - свыше нормы установленной Банком России

 

Вопросы и задания:

1.               Дайте определение ссудного процента.

2.               Каким образом в развитой экономике формируется величина ссудного процента?

3.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние общая государственная кредитно-денежная политика?

4.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние ставка рефинансирования?

5.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние политика в отношении валютного курса рубля?

6.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина денежной эмиссии?

7.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина норм обязательного резерва?

8.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние величина процентов по депозитам для банков в ЦБ?

9.               Каким образом на величину ссудного процента оказывает влияние уровень доходности по государственным ценным бумагам?

10.           Означает ли высокий ссудный процент низкую цену за ссуженные деньги?

11.           Означает ли низкий ссудный процент дешевые кредиты?

12.           Какая величина ссудного процента характерна для развитых стран мира?

13.           Какая величина ссудного процента характерна для развивающихся стран мира?

14.           Что понимается под системой банковского кредитования?

15.           Назовите два основных метода предоставления кредита.

16.            Какие счета открываются для заемщиков?

17.           Что понимается под границами ссудного процента?

18.           Что влияет на определение границ?

19.           Поясните влияние ссудного капитала на экономику.

20.           В каких случаях используется политика «дешевых денег»?

21.           Приведите исторические примеры использования политики «дешевых денег».

22.           Почему Япония прибегла в 90-х годах к политике «дешевых денег»?

23.           Когда используется рестрикция?

24.           Какова денежно-кредитная политика Банка России?

 

 

Яндекс цитирования