Обучение ○ Образование ○ Исследования ○ Комментарии

Learning ○ Education ○ Research ○ Commentaries

e-mail: info@lerc.ru

Статьи, книги, аналитика, обзоры

Макроэкономика

21.09.2017

Ю.А. Корчагин

Ошибки классиков марксизма и значение СССР для мировой истории

13.09.2017

Ю.А. Корчагин

Рейтинг стран — бывших республик СССР по ВВП в 2016 году и в 1990г. В каких бывших республиках СССР стало жить лучше по сравнению с советскими временами?

15.08.2017

Ю.А. Корчагин

Рейтинг субъектов РФ по оснащению производств передовыми технологиями

31.07.2017

Ю.А. Корчагин

История России — из одной бифуркации в другую

27.07.2017

Ю.А. Корчагин

Рейтинг регионов РФ по среднедушевым доходам в 2016 году

05.07.2017

Ю.А. Корчагин

Рейтинг регионов РФ по преступности

21.06.2017

Ю.А. Корчагин

Людям нужна вера и надежда

05.06.2017

Юрий Корчагин

Для России снижение цен на нефть и газ полезно, а для мировой экономики тем более

04.01.2017

Юрий Корчагин

Достижения и неудачи 2016 года

06.12.2016

Юрий Корчагин

Родной наш СССР

30.11.2016

Юрий Корчагин

Люди с высшим образованием живут значительно дольше

19.08.2016

Юрий Корчагин

Миновала четверть века после распада СССР. Почему же сохранилась такая ностальгия по СССР у тех, кто жил в нем?

02.08.2016

Корчагин Ю.А.

Сохраним ли мы свои мозги и интеллект?

03.07.2016

Корчагин Ю.А.

Человеческий капитал как фактор роста и развития или стагнации, рецессии и деградации

26.06.2016

Корчагин Юрий Александрович

Человеческий капитал как интенсивный социально-экономический фактор развития личности, экономики, общества и государственности

02.11.2015

Юрий Корчагин

Факторы деградации человеческого капитала РФ на современном этапе

07.10.2015

Юрий Корчагин

Горожане власть сменят?

13.08.2014

Юрий Корчагин.

Экономическая несвобода

18.06.2014

Юрий Корчагин

Производительность труда в России и в мире

27.12.2013

Корчагин Ю. А.

Человеческий капитал – основной фактор развития инновационной экономики

Юрий Корчагин.01.02.2011

Государство монополий, чиновников, криминала и обманутого населения

Сбербанк наращивает прибыль за счет вкладов населения

В России так и не произошла смена старой парадигмы развития, в которой превалируют интересы государства, государственных монополий и чиновников над интересами основной части населения и главными целями цивилизованного развития - повышением качества жизни и качества человеческого капитала (ЧК). Мало того, что в России государственные и корпоративные инвестиции в ЧК очень низки по сравнению с другими странами, но и собственные сбережения населения невозможно ни сохранить, ни накопить, ни инвестировать эффективно в семейный человеческий капитал и в качество его функционирования. По-прежнему интересы государства, его неэффективность, популизм и коррумпированность съедают основную часть государственных и семейных накоплений и сбережений, необходимых для вклада домохозяйств в повышение их благосостояния.

Качество жизни и ЧК повышаются за счет государственных, семейных и предпринимательских инвестиций. Причем, семейные инвестиции в развитие и накопление национального ЧК играют первостепенную роль, особенно на стадии формирования личности работника, отношения его к труду и законопослушности.

Но вот крупнейшие госбанки России - Сбербанк и ВТБ, на долю которых приходится более половины депозитов физических лиц, потенциальных семейных инвестиций в ЧК, не способствуют росту благосостояния граждан России. Они сами проедают депозиты основной массы населения, резко и необоснованно снизив (примерно вдвое) в 2010-11гг. процентные ставки по вкладам населения. Население отвечает им снижением доверия и переходом в частные банки - доля Сбербанка на рынке частных вкладов снизилась с 52% в 2008 году до 49 % в 2010 году, но все равно остается очень большой. Сбербанк в сельской местности и небольших городах и поселках остается монополистом или олигополией. И поэтому Сбербанк планирует увеличить объем депозитов населения в 2011 году с 4.8 до 6 трлн руб (на 25%, в 2010 году рост составил 27%). И монополизм Сбербанка ему в этом поможет.

Учредитель и основной акционер Сбербанка - Банк России - главный «надзиратель» над банковской системой и одновременно основной собственник Сбербанка. Естественно, что ЦБ во всем способствовал и будет способствовать крупнейшему банку РФ, заинтересованность тут прямая. По состоянию на 16 апреля 2010г. Банку России принадлежит 60,3 % голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц. Доля иностранных инвесторов в капитале Сбербанка свыше 32%.

Основная вечная проблема России - преодоление правового нигилизма государства и населения, причем первое - первично. И как бы ни убаюкивали высшие чины насчет мнимых экономических и прочих достижениях, но пока деградация России продолжается, а реальный переход к новой парадигме даже не просматривается, а видна лишь его имитация. Пока в России устойчиво растет только число миллиардеров, разрыв в доходах между богатыми и бедными и сохраняются очень высокие преступность и коррупция.

В условиях нынешнего обострения всего и вся самая пора бы уже переходить, наконец, к повышению эффективности экономики за счет повышения эффективности чиновников, системности управления, государственных институтов, эффективности бизнеса и производств, а не за счет обеднения и обмана небогатой и самой обширной части населения России. Но, как гласит народная мудрость: привычка - вторая натура. И поэтому тут включаются, зачастую, дополнительные механизмы самообмана. И чиновникам, включая и высших, уже чудится, что пишут они и говорят истинную правду. И делают то что и нужно стране и населению. Самообман штука тонкая, особенно, в России.

Привычка решать государственные проблемы за счет населения возникла не сегодня. Достаточно вспомнить весь прошлый век индустриализации за счет крестьян, милитаризации страны за счет всего населения, утраченные населением сбербанковские советские вклады, обрезание трудового стажа пенсионеров, дефолт 1998 года и т.д. Подобным списком можно заполнить всю статью.

Покрывают неэффективность и импотентность российского государства, деградацию его накопленного ЧК, особенно элиты, несметные природные богатства и очень высокие средние цены на сырьевые продукты в новом столетии. Высокие цены на нефть, газ и металлы позволяют накопить огромные валютные фонды, которые используются в качестве палочки-выручалочки во время экономических кризисов, а не инструментов роста и развития страны и общества. Нынешняя правящая элита не верит в себя, не верит в созидательную силу российского народа и общества и копит на «черные дни» огромные валютные запасы, не обустраивая Россию и к тому же транжиря огромные средства на затратные пиарные мегапроекты. Этими валютными резервами правящая элита страхует сложившееся статус-кво и свое положение. А на развитие ЧК, экономики и на обустройство страны перепадают крохи.

Снижение ставок по депозитам является естественным процессом при снижении высокой или повышенной инфляции и, соответственно, высокой или средней ставки рефинансирования. Однако ставка по депозитам должна превышать или хотя бы быть равной уровню инфляции для сохранения стоимости сбережений населения. В развитых рыночных экономиках в условиях кризиса, стагнации и низкой инфляции это происходит научно-обоснованным путем на базе экономической теории и опыта. «Невидимая рука» рыночных отношений и реальная рука ЦБ толкают вниз основные ставки ЦБ, вплоть до нуля, снижая, соответственно, процентные ставки по кредитам с целью оживления рынков, замедления падения ВВП, а затем и возобновления роста экономики. Снижение спроса тормозит рост цен и понижает уровень инфляции с возможным ее переходом в дефляцию - падение цен.

Во время кризиса 2009 года базовые ставки ЦБ многих стран и инфляция снизились до нуля, а инфляция даже до отрицательных величин. Например, в США инфляция в 2009 году составила (-0.7%), а базовые ставки находились в пределах 0-0.25%.

В 2010 году в развитых странах инфляция лежала в пределах 0-4% (в среднем 2.5%), в развивающихся 5-10% (в среднем 5.6%). Базовые ставки ЦБ ведущих стран мира - аналоги ставки рефинансирования Банка России (табл.1) - значимы в настоящее время по величине только у стабильных Австралии (повышалась 7 раз после кризиса) и Новой Зеландии. В остальных развитых странах кризис имел более глубокие последствия, и базовые ставки не превышают пока 1% с целью удешевления кредитов и повышения предпринимательской активности.


Табл.1. Базовые процентные ставки ЦБ стран мира, календарь заседаний ЦБ

страна

ставка

текущее
значение

последнее
изменение

следующее
рассмотрение

США

Federal Funds rate

0.0% - 0.25%

16.12.08/-0.75%

15.03.11

Еврозона

Refinancing tender rate

1.00%

07.05.09/-0.25%

03.02.11

Япония

Overnight call rate target

0.0 - 0.10%

19.12.08/-0.20%

15.02.11

Великобритания

Repo rate

0.50%

05.03.09/-0.50%

10.02.11

Швейцария

3 month LIBOR range

0.0% - 0.75%

12.03.09/-0.25%

17.03.11

Канада

Overnight rate target

1.00%

08.09.10/+0.25%

01.03.11

Австралия

Cash rate

4.75%

02.11.10/+0.25%

01.02.11

Новая Зеландия

Official cash rate

3.00%

29.07.10/+0.25%

10.03.11

Источник: http://www.umis.ru/analytics/interest_rates


Базовая ставка Европейского банка примерно уже год составляет 1%, а ставки ФРС США и Банка Японии - около нуля. Базовые ставки ЦБ стран мира определяются либо средними уровнями (прогнозируемыми ЦБ) краткосрочных депозитов (Канада, Япония), либо процентными ставками межбанковских кредитов, в основе которых лежат также ставки по депозитам (США, Великобритания, ЕЭС, Швейцария). В условиях конкуренции и низкой таргетируемой (управляемой) инфляции проблем со ставками по частным депозитам не возникает, они выше уровней инфляции и сохраняют стоимость сбережений.

В странах с высокой и плохо контролируемой инфляцией, с неразвитой рыночной экономикой без конкурентных рынков, с ограниченной экономической свободой, с высокими основными ставками ЦБ, к которым относятся Россия, Беларусь, Украина и Казахстан, защищенность депозитов населения полностью зависит от решений и политики их высших руководителей, ЦБ и коммерческих госбанков.

Ставки по срочным депозитам физических лиц в Казахстане (инфляция в 2009г. - 6.2%; 2010г. - 7.8%), Украине (2009г. - 12.3%; 2010г. - 9.1%) и Беларуси (2009г. - 10.1; 2010г. - 9.9%) поддерживались и поддерживаются в национальной валюте в 2011 году выше уровней инфляции. И только в России (инфляция в 2009г. - 8.8%; 2010г. - 8.8%) в 2010 году ставки по депозитам были, как указывалось, снижены государственными банками примерно вдвое. И теперь значительно ниже уровня инфляции, как и ниже ставки рефинансирования Банка России (7.75%).

Еще хуже выглядит Россия по сравнению со странами Балтии, которые проводят жесткую политику таргетирования инфляции и сумели создать экономики с рыночными отношениями и конкурентными рынками. Инфляционные процессы развивались в этих странах во время кризиса примерно так же, как в развитых странах, и контролировались центральными банками. В Эстонии инфляция в 2009 году была отрицательной - (-0.1)%, в 2010г. составила 2.4%, в Литве: 2.4 и 3%; в Латвии: 3.5 и (-1.2)%, соответственно . С такими низкими уровнями инфляции и не могло возникнуть проблем с процентными ставками по депозитам и кредитам.

В России высокая инфляция сохранилась и в кризисном 2009 году (табл.2) в основном из-за резкого увеличения цен на продукцию и услуги госмонополий, олигополий и ЖКХ. Причем, данные международных оценок российской инфляции 2009 года значительно выше официальных - 11.9%. Поскольку государство фактически осознано поддерживало своими действиями высокую инфляцию, то и проблему снижения стоимости кредитов оно взялось решать «нестандартным», в сущности, волюнтаристским путем.


Табл.2. Индексы потребительских цен на товары и услуги

населению по РФ в 1991-2009гг. на конец периода, в %

Год

2001

2002

03

04

05

06

07

08

09

10

2011

(прогноз)

Индексы

118.6

115.1

112.0

111.7

110.9

109.0

111.9

113.3

108.8

108.8

110

ФСГС: Дата актуализации - 28.01.2010г.

Политика таргетирования в отношении инфляции, объявленная Банком России и Минфином, пока так и не состоялась. Правительство и ЦБ тянули этот процесс в противоположные стороны. Банк России сдерживал инфляцию низким ростом денежной массы и другими инструментами. А Правительство ее разгоняло ростом регулируемых им же цен на продукцию госмонополий, олигополий и ЖКХ, вызывая ожесточенные протесты населения. Но премьер В.В. Путин "убедительно рекомендовал" снизить процентные ставки по кредитам юр. лицам до 14%. «Полностью независимому» от исполнительной власти по ФЗ и Конституции РФ Банку России пришлось для выполнения этого «задания» спешно снижать ставку рефинансирования. Правительству РФ пришлось «умело» считать потребительскую инфляцию, Сбербанку - стать главным исполнителем воли премьера. А весьма неточные ежегодные - в направлении занижения - прогнозы годовых уровней инфляции Минэкономиразвития и Минфина способствовали снижению ставок по вкладам населения и послужили для Сбербанка и ВТБ «оправдательными» ориентирами и аргументами.

Ставки по срочным вкладам Сбербанка были снижены в 2010 году, как уже отмечалось выше, примерно вдвое (табл.3), и в 2010-11гг. ставки лежат в пределах 3-6%, причем основная их часть - годовые, включая пенсионные вклады - 3.5-4.6%. Но только официальная инфляция составила в 2009 году 8.8%, по оценкам же зарубежных источников - 11.9%.

Табл.3. Депозиты Сбербанка, годовая ставка, %

Вид депозита

Ставка,
2010г.

Ставка, 2009г. максимальная

Депозит Сбербанка России

1,25-6

11,25

Пенсионный пополняемый депозит
Сбербанка, рубль, доллар, евро

3.5-6

11,25

Особый Сбербанка России, рубль

1,1-5,3

10,25

Накопительный Сбербанка России,
рубль, доллар, евро

3,85-6

11,75

Доверительный Сбербанка России, рубль

5,25-6

13,25

Подари жизнь, рубль

5

11

Мультивалютный, рубль, доллар, евро

0.01-4.5

-

Источник: Сбербанк России.

Роль Сбербанка на рынке частных вкладов резко усилилась после дефолта 1998 года и банкротства банка СБС-Агро (фактически - это ни что иное, как экономическое преступление), который имел около 1100 отделений и офисов в сельской местности и был сильным конкурентом Сбербанка. Все они были довольно быстро проданы и уничтожены как банковские помещения. С тех пор Сбербанк вернулся к привычной роли монополиста в регионах и инструмента проведения финансовой политики властей.

По состоянию на 1 июня 2010 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 49%, а его кредитный портфель включал в себя 33% розничных и 30% корпоративных кредитов. Поэтому монополист Сбербанк полностью диктует процентные ставки по депозитам и, соответственно, кредитам. И остальные банки вынужденно следуют за ним. Средняя ставка по депозитам, включая Сбербанк, снизилась, по данным ЦБ, с 13% в конце 2009 года до 5% в конце 2010г. То есть на 4% ниже уровня официальной инфляции.

На кредитах все это отразилось слабо. Среднерыночные ставки по потребительским кредитам в рублях в ноябре 2009 года составляли 31,28%, в декабре 2010 г. - 26%. Население сильно пострадало на депозитах, но ничего не выиграло на кредитах. Процентные ставки по кредитам, включая Сбербанк, на сроки 1-5 лет малому бизнесу составляют в 2011 году 18-20%. Снизились они ненамного, но процентные ставки по кредитам превышают ныне средние ставки по депозитам на 13-15%. И вся эта огромная разница, за вычетом затрат, в основном пошла в прибыли банков и доходы их работников, а не в развитие и оживление экономики за счет дешевых кредитов.

Зато кардинально выросла прибыль до уплаты налогов Сбербанка с 39 млрд руб в 2009 году до 225 млрд руб в 2010 году - в 6 раз. Хотели как лучше, а получилось как всегда. Выиграли банки, проиграло население, а экономика осталась при своих, если из нее исключить разоряемых госбанками частных вкладчиков (в частных банках максимальные проценты по вкладам населения выше на 3-5%, но их доля невелика).

И это далеко не единственное направление, на котором издержки неэффективной экономической политики и своего непрофессионализма Правительство РФ перекладывает на рядовое население, охраняя, при этом, интересы госмонополий и богатой части населения. В России сейчас нарушаются все базовые принципы государственности, экономики, социальной политики - справедливости, здравого смысла, рационализма, верховенства закона, социальной ориентации, прописанной в Конституции РФ, и т. д. Подобное происходит и с отказом ввода прогрессивной шкалы по НДФЛ, и с будущим налогом на имущество, и с реформами пенсионной системы, и с пиарными огромными затратами на олимпиады, чемпионаты и прочее при полуразрушенной инфраструктуре страны и т.д. Объясняют, что эти деньги и пойдут на развитие инфраструктуры. Но если в России заталкивать и инвестиции через задницу, то они в этом месте и останутся.

При внимательном рассмотрении оказывается, что выгоды от избираемых, как правило, «нестандартных» путей решения или не решения всех этих проблем имеют лишь чиновники и богатейшие люди страны, т.е. избранные.

Впрочем, таким образом, как Сбербанк, действуют все монополисты России. Среди монополистов Сбербанк - безусловный лидер по 2010 году по легкому увеличению в разы своей прибыли за счет снижения реальной стоимости вкладов населения, Газпром и ЖКХ- многолетние лидеры по росту цен на газ и услуги, Телекомы - лидеры по росту числа клиентов и по падению качества их обслуживания. Список можно продолжать.

Например, Воронежский интернет-центр ОАО «Центртелеком» непрерывно и быстро пополняет число своих клиентов, полностью оставив их без оперативной техподдержки. По единственному телефону связи дозвониться невозможно - он всегда занят. И таким образом Воронежский интернет-центр ОАО «Центртелеком» спокойно и уже много лет не выполняет свои договорные обязательства с клиентами. А их у него сотни тысяч в Воронеже. Так что Президенту РФ надо заботиться уже не о распространении интернет-сетей и росте числа пользователей, а о качестве российского интернета и обслуживания его пользователей.

Совершенно очевидно, что в России отсутствует система сберегательных банков, аналогичных таковым в других странах мира. Основная цель сберегательных банков - сохранение стоимости сбережений населения, подчеркнем - не приумножение, а хотя бы сохранение. С превращением Сбербанка в универсальный государственный банк он не выполняет основных функций сберегательного банка, а напротив, обладает монополией на частные вклады, инициирует своей депозитной политикой снижение и поддержание ставок по частным вкладам ниже уровня инфляции. Механизм его прост в масштабах страны - снижаются ставки и по кредитам, и по депозитам. Причем, по депозитам - в большей степени. При этом другие коммерческие банки вынуждены следовать за Сбербанком из-за конкуренции на кредитном рынке. Снизить ставки по кредитам они могут в основном за счет снижения ставок по частным депозитам - основной базы пассивов банков.

Ну а главный инициатор всех этих процессов у нас - государство, которое ежегодно разгоняет инфляцию посредством опережающего и регулируемого им роста цен на продукцию и услуги естественных государственных монополий. И в первую очередь - Газпрома - в 2011 году рост цен на газ для населения - на 15%, в 2010 году рост оптовых цен на газ - 15%, для населения - на 20%, в 2009 году для населения - на 24.1% и ЖКХ. В 2010 году тарифы на услуги ЖКХ выросли на 13%, в 2009 году - на 19,6%, в 2008 году - на 16,4%, в 2007г. - на 14%.

В будущем рост цен на газ для населения составит: в 2011 г. - 15% (на 5% - с 1 января и на 9,5% - с 1 апреля), в 2012 г. - 15%, в 2013 г. - 15%. В среднем за год рост цен к предыдущему году составит 17,1%, 19,2% и 15%, соответственно. В 2010 году тарифы на газ для населения индексировались в два этапа: с 1 января - на 5%, с 1 апреля - на 15%.

Одни российские монополисты гонят цены наверх на свои услуги и продукцию, а другие не дают возможностей даже сохранить накопленные населением сбережения и потрошат их не чище разного рода криминальных «крыш».

Как видим, дикий (другого слова и не подберешь) процесс роста цен на продукцию и услуги государственных монополий и олигополий продолжается, не смотря на снижение официальной инфляции. Пенсионерам уже не хватает пенсий для оплаты «услуг» ЖКХ.

Завершившийся 2010 год показал, что высшее руководство России продолжает линию перекладывания основного бремени на население собственных ошибок, неэффективности «ручного» руководства страной и отсутствия здравой и научно обоснованной концепции и стратегии развития, базирующейся на российских реалиях.

"Убедительная рекомендация" В.В. Путина 2009 года понизить ставки по кредитам до 14% и ниже вместе со ставкой рефинансирования Банка России в условиях высокой инфляции, разгоняемой Правительством РФ (даже во время кризисного 2009 года), привело к вполне ожидаемым результатам. Бремя волевого решения премьера, а затем конкретных действий Банка России, Сбербанка и ВТБ легло, как это и было всегда в России, на население. Сбербанк во второй половине 2010 году уполовинил ставки по депозитам, затем понизил их еще дополнительно. Осуществил эту операцию и ВТБ, а за ними вынужденно последовали и частные банки.

Особенно пострадали от этих внеэкономических, волюнтаристских манипуляций с депозитами частных лиц пенсионеры, которые не всегда отслеживают по возрасту и другим причинам подобные тонкости. И они так и остались в Сбербанке при новых ставках 3.5-5%. Заключали они договора, например, в ЦЧБ Сбербанка на один из самых популярных пенсионных годовых вкладов - пенсионный пополняемый депозит - на 9.5% в 2009 году, а пролонгировали их только на 4.6%, более чем вдвое снизив процентную ставку. В то время как официальный уровень инфляции, напомним, составил в 2010 году 8.8%.

Таким образом пришли к тому, от чего уходили много лет - населению негде хранить свои сбережения. В госбанках они обесцениваются, повышая их прибыль.

В России сейчас опять нет инструментов сохранения стоимости сбережений населения. О срочных банковских депозитах сказано выше, процентные ставки по ним значительно ниже уровня инфляции. Они обесцениваются на 4-7% за год. Судьба т.н. народных акций наглядно показала иллюзорность этих инструментов для населения. На народных акциях ВТБ и Сбербанка разорились сотни тысяч рядовых инвесторов. Более надежные государственные облигации для населения так и не появились. А вложение сбережений населения в имущество - землю, недвижимость, драг. металлы, антиквариат и т.д. - для избранных.


 

Яндекс цитирования